汇富纳米IPO上会被否-财经车CAIJINGCHE.COM

北京3月23日讯深圳证券交易所上市审核委员会2023年第13次审议会议于2023年3月22日召开，审议结果显示，湖北汇富纳米材料股份有限公司首发不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

汇富纳米的保荐机构是国金证券股份有限公司，保荐代表人是胡洪波、高国锋。

汇富纳米是一家专业从事气相二氧化硅、气相法氧化铝、气相法二氧化钛三大类别纳米粉体材料的研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业。公司主要产品为气相二氧化硅，产品种类分为亲水型气相二氧化硅和疏水型气相二氧化硅两大系列。

截至招股说明书签署日，成都君嘉泰和直接持有公司41.46%的股份，系公司控股股东。公司实际控制人为王跃林和王成刚，王跃林和王成刚分别通过成都君嘉泰和及汇富投资合计控制公司50.57%的股份。

汇富纳米拟在深交所创业板公开发行新股的数量不超过2,050万股，且同时公开发行股数不低于本次发行后股份总数的25%；拟募集资金62,520.00万元，分别用于“2万吨/年气相法纳米粉体材料项目”、“6000吨/年纳米粉体及深加工项目”、“气相法纳米粉体材料技术研发中心”、“补充营运资金”。

上市委会议现场问询的主要问题

1.供应商依赖问题。根据发行人申报材料，一甲基三氯硅烷是发行人生产气相二氧化硅的主要原材料，市场上可以流通的一甲总体较少。报告期各期，发行人第一大供应商均为兴瑞硅材料，向其采购一甲数量占该类原材料采购比例分别为58.87%、75.40%、83.52%、63.17%。2019年发行人认定兴瑞硅材料为关联方，2020年将兴瑞硅材料视同关联方。

请发行人：结合市场供应、募投项目产能、供应商开拓、采购协议约定及执行情况等，说明发行人一甲供应是否具有稳定性，生产经营是否对兴瑞硅材料存在重大依赖，是否具有直接面向市场独立持续经营的能力。同时，请保荐人发表明确意见。

2.采购价格公允性问题。根据发行人申报材料，20194年至2021年发行人向兴瑞硅材料采购一甲价格与向第三方采购价格差异比例分别为29.98%、-38.61%、-12.73%，兴瑞硅材料向发行人销售一甲价格与向第三方销售价格差异比例分别为-38.72%、-29.15%、-21.52%。

请发行人：结合一甲市场价格、同行业可比公司同种模式下采购情况等，说明2020年、2021年发行人对兴瑞硅材料采购价格低于其他供应商的原因及合理性；说明发行人向兴瑞硅材料采购价格是否公允，采购价格差异对发行人经营业绩的影响；说明发行人与兴瑞硅材料之间是否存在利益输送或其他利益安排，是否存在实质上的关联关系。同时，请保荐人发表明确意见。

3.业绩波动及成长性问题。根据发行人申报材料，报告期各期，发行人主营业务收入分别为24,987.14万元、18,052.59万元、32,260.83万元、15,560.09万元，归母净利润分别为257.55万元、241.65万元、6,075.17万元、3,503.17万元。2021年四季度发行人营业收入为11,983.54万元，同比增长105.15%。

请发行人：结合行业周期、同行业可比公司情况、收入季节性分布等，说明2021年四季度营业收入增长的原因及合理性，是否存在调节收入的情形；结合原材料及产品价格走势、同行业可比公司情况等，说明报告期内业绩波动的原因及合理性；结合技术水平、市场需求、在手订单等，说明发行人主营业务是否具有成长性。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

无

2023年IPO被否企业一览：

序号

公司名称

日期

保荐机构

雨中情防水技术集团股份有限公司

2023/01/05

东莞证券

无锡卓海科技股份有限公司

2023/01/20