财经车美联储加息靴子落地，美股上演惊魂一夜，美元指数刷新20年新高，瑞典加息100个基点，还有九国或将加息！全球加息潮如何影响A股？
美联储疯狂加息75个基点，美股高台跳水
北京时间今天凌晨2点，美国联邦储备委员会宣布加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上调到3.00%至3.25%之间，符合市场预期。这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点，创自1981年以来的最大密集加息幅度。
美联储利率决议公布后，当日上午交易时段，美股三大指数走势平稳，14:00集体出现断崖式跳水，随后迅速拉升，尾盘再度高台跳水。截至当日收盘， 道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数分别跌1.70%、1.79%、1.71%，均创两个半月以来新低。
美股坐起“过山车”的同时，美元指数走高。截至当日纽约汇市尾盘，美元指数涨1.07%，报111.3731，续创2002年以来新高。
自今年以来，美国通胀“爆表”不止，令美联储加息不止，而且动作愈发激进，从3月加息25个基点，到5月加息50个基点，再到6月、7月、9月连续加息75个基点，这是自上世纪80年代美联储前主席保罗·沃尔克与通胀作斗争以来从未出现过的凶猛加息轨迹。
其实，对9月加息的预期，市场已经有所准备。在美联储议息决议公布前，美联储“传声筒”《华尔街日报》就曾直言，美联储本周至少加75个基点稳了，CPI数据摧毁了联储放缓加息步伐的希望。
市场同样也持类似的态度，据最新一期的CME“美联储观察”，美联储9月份加息75个基点的概率为82%，加息100个基点的概率仅为18%。
如此看来，美联储加息75个基点，几乎已经被市场完全所预料。当前，全球市场更关注的是，9月的加息是否会成为美联储这一轮加息周期的“分水岭”。
鲍威尔：美联储2022年还将加息100—125个基点
在美联储议息会议结束并公布议息决议后，美联储主席鲍威尔召开记者会。在记者会上，他集中谈到当前的通胀、美联储政策路径、美国劳动力市场和房价等议题。
鲍威尔称，美联储坚定承诺将美国通胀压低至2%，美联储有诸多政策工具来恢复物价稳定性。
在记者会上，鲍威尔多次表达控制通胀的决心。鲍威尔称，更高的利率、缓慢的经济增长、走软的劳动力市场都对公众不利，但都比不上没有恢复价格稳定那么痛苦。
关于当前政策，鲍威尔强调，正在将政策调整到足够限制经济增长的水平。他说：美联储寻求回归针对美国经济具有有效限制性的政策利率。当前利率水平的限制性作用是历史上最低的。他强调，美联储的政策路径将足以恢复物价稳定性。
鲍威尔援引FOMC利率点阵图分化称，美联储2022年还将加息100—125个基点。
关于市场担忧的美联储缩表，鲍威尔称，不考虑迅速出售美联储资产负债表里的抵押贷款支持证券（MBS）。
此外，他重申“在某些时间节点”放慢加息速度将是适宜的：加息幅度将取决于未来数据。可能会在某个时间节点放慢加息速度，以评估加息/紧缩政策的影响。将逐次在FOMC货币政策会议上作出政策决定，历史经验表明，我们需要对超前降息保持警惕。
近30年首次！瑞典加息100个基点，还有九国或将加息！
瑞典中央银行20日宣布，从21日，也就是今天起将基准利率提高100个基点，至1.75%。这是自1993年，也就是29年以来，瑞典央行最大幅度上调基准利率。
瑞典央行在20日当天发布的新闻公报中宣布，从本月21日起将基准利率提高100个基点，至1.75%。瑞典央行表示，过高的通货膨胀水平正在削弱瑞典家庭的购买力，使企业和家庭更难以进行财务规划，因此需要进一步收紧货币政策，使通胀达到目标水平。
除了美联储，还有日本、英国、瑞士、挪威、巴西、印尼、菲律宾、土耳其等国的央行也将公布利率决议。
招商基金研究部首席经济学家李湛认为，美联储大幅加息，无疑会掣肘其他国家央行的货币政策，尤其是新兴经济体，为防止资本外流导致本币过度贬值，同时抑制国内通胀加剧的风险，新兴经济体不得不跟随加息。例如，巴西央行自2021年3月以来已经连续12次加息，墨西哥央行自2021年6月以来10次加息，阿根廷央行在今年加息9次，菲律宾在今年4次加息，泰国在8月加息为2018年12月以来首次。
美联储加息将如何影响A股市场？
“由于当前市场已经完全计价此次会议加息75BP，此次会议加息75BP，则市场将会走出风险落地后的反弹修复行情。”光大期货国债研究员朱金涛说。
据期货日报，“加息75个基点，市场反应不会太大，因为已在预期之中。”物产中大期货宏观高级研究员周之云说，本次会议的关注点在于接下来美联储的加息路径是否会有所改变。周三看11月加息75个基点的概率已经达到61%了，加息50个基点的概率降到了28%，相比于一周前，市场对于11月的加息预期又有所提升，可以看到这几天美股继续下跌而美元指数又创了新高(110.87)，现在市场的中性利率在4.2%，比上一次会议还是提高了不少。
美联储加息对A股会有哪些影响？朱金涛认为，美联储持续快速加息，并且加息节奏快于非美国家，短期美元相对强势仍将延续，给人民币带来一定被动贬值压力。但是随着中国稳增长政策的逐渐见效，国内经济企稳，美联储大幅加息带来的美国经济衰退压力，人民币对美元汇率并不具备持续贬值的驱动力。对国内股市而言，回顾历史能够发现汇率的绝对数值对A股造成的影响较小，但汇率短期快速贬值会造成A股承压。当前来看，随着央行下调外汇准备金释放的积极信号，汇率贬值斜率变缓，对A股影响较小。当前并没有看到外资大幅流出A股的情况，因此美联储加息对A股影响较为有限。
招商证券分析称，对于A股来说，今年经历了美联储加息的紧缩预期、俄乌冲突、国内疫情反复、中概股审计监管等考验，在美国加息时期，A股有类似的表现：即美国加息前，A股多下跌；美国加息后，A股多上涨。
加息前：2月10日至3月15日，上证跌12%，深成指跌14.7%，创业板指跌13.1%。
加息后：3月16日至4月01日，上证涨7.1%，深成指涨6.0%，创业板指涨6.5%。
加息前：4月02日至4月26日，上证跌12%，深成指跌16.5%，创业板指跌19.4%。
加息后：5月05日至6月13日，上证涨6.8%，深成指涨8.9%，创业板指涨9.8%。
加息前：5月25日至6月13日，上证涨6.0%，深成指涨8.4%，创业板指涨9.9%。
加息后：6月14日至6月28日上证涨4.7%，深成指涨8.2%，创业板指涨11.5%。
加息前：6月29日至7月25日，上证跌4.7%，深成指跌5.3%，创业板指跌4.8%。
加息后：7月27日至8月17日，上证涨0.5%，深成指涨1.5%，创业板指涨2.4%。
加息前：8月18日至9月16日，上证跌5.1%，深成指跌10.6%，创业板指跌14.8%。
因此，在美国加息前，受北向资金流动、美元指数走高、人民币汇率贬值等因素影响，A股可能维持区间弱势震荡为主，待美国加息和后期指引明朗后，A股风险偏好或有明显提振。
上游新闻综合
