财经车
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市场概况
A股三大指数今日收盘涨跌互现，其中沪指下跌0.13%，收报3041.20点；深证成指上涨0.18%，收报10919.44点；创业板指上涨0.83%，收报2333.00点。今日A股成交额再创阶段性地量，沪深两市合计成交仅6246亿元，行业跌多涨少。北向资金早盘单边进场后，午后保持稳定，全天净买入34.29亿元，其中沪股通净买入20.17亿元，深股通净买入14.12亿元。
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盘面观察
指数上来看，A股大指数高开回落，分化整理。其中创业板指涨幅居前，沪指再度刷新近期低位。板块上来看，金融地产等权重板块全线下行，地产大幅回调。海运、旅游、传媒板块跌幅居前；医疗板块全天强势，煤炭、贵金属、锂矿等资源股回暖。今日沪深两市仅3成左右个股上涨，超3000只个股下跌，表现不佳。
行业上来看，煤炭、医药生物、有色金属等板块领涨，房地产、传媒、交通运输等板块下跌。
概念主题方面，今日医疗器械、煤炭开采、医疗物资出口等板块上涨，职业教育、统一大市场、房地产等板块下跌。
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热点行业-煤炭
今日，煤炭行业上涨2.4%。华泰证券：4Q22对中国煤炭板块或是宏观与微观、现实与预期的博弈期。可预期的水电发电疲软、供应紧张预期仍存下的电厂提库需求提前和非电用煤需求阶段性释放、煤炭安全事故增多以及潜在的产地疫情对煤炭供给提升的抑制、长协煤和市场煤的分割以及传统冬季供热取暖需求都或将支撑煤炭价格在4Q22维持在高位，并且全球煤炭在今年冬天也将维持供应紧张。但强现实下，弱宏观预期或抑制板块表现。随着全球持续的大幅度加息以及越来越多的需求疲弱信号显现，市场对全球经济衰退带来的能源需求减量担忧增多，并且可再生能源的强劲发展将逐步满足未来年份电力需求增量。2023年或是中国煤炭行业强α（坚实的供给面）和全球宏观弱β（潜在海外经济衰退）相较量的一年。2020年全球应对疫情下的流动性宽松共振带来2021年经济和能源需求繁荣，但应对通胀高企下全球大幅度加息和流动性收紧或驱动海外经济衰退。华泰宏观研究发现许多高通胀周期都以经济衰退为终局。海外衰退将从隐含能源净出口减少、潜在煤炭进口量增加以及国内经济增速降低消减煤炭用量三个路径影响国内煤炭市场需求。我们的分析显示，如果海外衰退发生，不考虑潜在的进口量增加，国内的煤炭消费减量或将至少达到5，000-6，000万吨。
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操作策略
受人民币贬值和节前持币情绪影响，资金进场意愿不强，大金融等权重板块走低，也较为影响大指数发挥。随着A股市场的连续调整，短期市场悲观情绪大量释放，技术面仍然偏空，但估值水平价值日益突显。存量博弈下，多空双方陷入胶着，不排除沪指持续考验3000点上方支撑。目前国内稳增长目标态度明确，指数反映诸多利空较为充分，且近期外资渐有抄底迹象，中长期无需过度悲观。
今日港股市场高开低走，继续刷新低位，影响市场情绪，流动性的匮乏仍是近期主要制约因素。A股及港股市场的困境解除，均较为依赖国内经济的改善，耐心等待经济积极信号出现，可逢低关注优质核心资产。目前产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向，相关板块短期回调难改中长期景气方向。对于困境反转、相对低估的传统行业，也可逢低关注，均衡布局。
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热点资讯
◆【中国央行三季度例会：推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度】会议指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度，引导商业银行提供配套融资支持，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。推动平台经济规范健康持续发展，对平台经济实施常态化监管。推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。(华尔街见闻)
◆【中国人民银行货币政策委员会召开2022年第三季度例会】会议指出，深化汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。构建金融有效支持实体经济的体制机制，完善金融支持创新体系，引导金融机构增加制造业中长期贷款，着力稳定产业链供应链，努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应，以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。优化大宗消费品和社会服务领域消费金融服务，继续加大对企业稳岗扩岗和重点群体创业就业的金融支持力度。(华尔街见闻)
◆【中国人民银行：推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本】中国人民银行货币政策委员会召开2022年第三季度例会，会议指出，深化金融供给侧结构性改革，引导大银行服务重心下沉，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，共同维护金融市场的稳定发展。完善市场化利率形成和传导机制，优化央行政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制重要作用，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。(华尔街见闻）
◆【商务部：继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施，支持新能源汽车购买使用】商务部新闻发言人束珏婷：后期，随着各项政策效能进一步释放，消费总体有望延续恢复发展势头。下一步，商务部将按照党中央、国务院部署，继续统筹做好疫情防控和消费促进工作，抓重点。继续推动落实扩大汽车消费系列政策措施，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。落实好促进绿色智能家电消费政策措施，开展家电以旧换新，推进绿色智能家电下乡。促进餐饮、住宿等行业恢复发展。（央视新闻）
◆【国家发改委指导地方约谈部分故意渲染生猪涨价氛围的自媒体】近日，针对部分自媒体为兜售饲料添加剂和兽药产品而故意渲染生猪涨价氛围、诱导养殖户盲目压栏惜售和二次育肥等行为，国家发展改革委价格司指导地方发展改革委对相关自媒体进行约谈，要求合法合规经营，不得捏造散布生猪涨价信息、故意渲染涨价氛围。相关自媒体负责人表示，将立即纠正自身错误行为，不为吸引眼球、增加流量、推销产品而渲染涨价氛围，避免误导生猪养殖户。此外，国家发展改革委价格司还对部分故意夸大其词、渲染生猪涨价氛围的市场机构进行了提醒。(华尔街见闻)
◆【国家卫健委：国庆假期临近，坚决防止简单化、一刀切和层层加码】今天（9月29日）下午，国务院联防联控机制召开新闻发布会，国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋介绍，国庆假期临近，人员流动和聚集增加，疫情传播风险加大。要毫不动摇坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针，严格落实第九版防控方案和九不准要求，科学精准抓好疫情防控工作。坚决防止简单化、一刀切和层层加码，引导人员安全、有序流动。（央视新闻）
◆【国家烟草专卖局：10月1日起从事电子烟生产经营的电子烟市场主体应当取得烟草专卖许可证】通知指出，2022年10月1日起，从事电子烟生产经营的电子烟市场主体应当取得烟草专卖许可证，严格按照《中华人民共和国烟草专卖法》《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》及《电子烟管理办法》、《电子烟》强制性国家标准、国家烟草专卖局各项配套政策规定等开展生产经营活动。境内销售的电子烟产品应当符合《电子烟》强制性国家标准和《电子烟警语标识规定》（国烟办〔2022〕64号）。重申有关禁止性规定。过渡期内，所有符合条件的既存电子烟市场主体的许可证已全部办理完毕。(华尔街见闻)
◆【三峡能源：拟与长江电力、三峡资本、三峡投资共同投资设立内蒙古三峡陆上新能源投资有限公司】三峡能源：拟与长江电力、三峡资本、三峡投资共同投资设立内蒙古三峡陆上新能源投资有限公司，全面开展新能源资源获取及开发建设工作，注册资本100亿元，公司认缴数额34亿元，出资比例34%。(华尔街见闻)
◆【供应链人士：iPhone 14系列总订单并没有调整】财联社9月29日电，记者29日从供应链相关人士处获悉，供应链厂商并没有接到苹果对iPhone 14系列订单调整的通知，总订单数一直保持不变，但iPhone 14 Pro系列分得更多一些。苹果iPhone 14系列上市后，近日有媒体报道称因需求低于预期，苹果公司将放弃今年iPhone 14系列增产的计划。(澎湃)
◆【英国央行债券购买操作“首日”，美联储逆回购创历史新高】周三（9月28日），美联储逆回购工具使用规模为3.67万亿美元，突破美联储9月21日加息75个基点次日所创历史最高位。9月28日稍早，英国央行宣布当天实施了10.25亿英镑英国国债购买操作，承诺的每次操作上限为50亿英镑。(华尔街见闻)
◆【拜登政府对英国动荡越来越警惕，耶伦手下正与IMF合作】拜登政府对英国首相特拉斯新政府经济计划触发的金融市场动荡感到震惊，其警惕性越来越高，正寻求通过多种方式来鼓励风雨飘摇的特拉斯团队放弃其戏剧性的减税设想。美国财政部官员们对金融市场的波动性及其对美国经济的溢出效应感到忧心忡忡，正努力与国际货币基金组织（IMF）合作，寄望能向特拉斯政府施加外部压力。（彭博）
◆【拜登警告石油行业：不要以飓风为理由提高汽油价格】在飓风逼近佛罗里达州之际，美国总统拜登警告称，石油公司不要以飓风为借口提高汽油价格。这是本周以来拜登第二次对汽油价格上涨表示关切。“不要——让我再说一遍，不要，不要——以此为借口来提高美国的汽油价格，”拜登周三在白宫就饥饿问题的会议上发言之前表示。“石油价格一直相对较低……它一直在下降，汽油价格也应该下降……我的专家告诉我，到目前为止，每天只有约19万桶的产量受到风暴的影响，也就是不到美国日产量的2％会在非常短的时间内受到影响……风暴对石油产量这种很小并且短暂的影响不能成为提高汽油价格的借口。”(华尔街见闻)
◆【俄外交部：“北溪”管道泄漏点位于美控制区域】当地时间9月29日，俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃表示，“北溪”天然气管道发生泄漏的地点，位于美国情报机构所控制的区域。（央视新闻）
◆【外媒：“北溪”天然气管道发现第四处泄漏点】据英国天空新闻网最新消息，瑞典海岸警卫队发现“北溪”天然气管道第四处泄漏点。丹麦能源署此前证实，26日丹麦附近水域的“北溪-2”管道发现一个泄漏点，之后“北溪-1”管道又发现两个泄漏点，分别位于丹麦和瑞典附近水域。（中国新闻网）
◆【俄否认制造“北溪”管道泄漏事故】俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫28日对俄媒体表示，所谓俄参与制造“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道泄漏事故是“可预见的愚蠢推测”。欧盟外交与安全政策高级代表博雷利同日发表声明说，所有信息表明，该事故是蓄意破坏造成的。佩斯科夫敦促各方搞清楚“北溪”管道损坏的来龙去脉以及“谁将从中受益”后再得出结论。他强调，俄方将坚持让“北溪”管道所有者——俄罗斯天然气工业股份公司参与事故调查，目前缺乏针对这起事故的对话。（新华社）
◆【土耳其总统：希望央行将利率降至个位数】9月28日，土耳其总统埃尔多安在接受土耳其媒体采访时说: “希望在下一次（央行）会议上，我们将利率降至个位数，在年底前将利率再降低一点。”今年8月以来，土耳其央行连续两次降息100个基点至12％。土耳其是目前世界上通货膨胀最严重的国家之一。今年8月土耳其消费者价格指数（CPI）较去年同期上涨80.21％，创下24年新高。主流经济学认为，应对高通胀央行应该提高基准利率。但土耳其央行去年多次下调基准利率至14%，今年又累计下调200个基点至12%。(华尔街见闻)
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2022年9月29日
