财经车编者按：
9月29日至10月1日，《机警理财日报》第409期至419期将发布特刊，根据不同的产品分类，连续11期发布2022年上半年银行理财业绩榜单，及南财理财通课题组发布的《2022年银行理财上半年产品运作报告》内容摘要，如需下载报告全文（超100页），请扫描文末二维码，联系南财理财通研究助理。
本篇聚焦上榜重点产品案例分析。
在纯固收理财产品中，南财理财通课题组发现，上半年有多只定开型理财产品表现亮眼，例如平安理财发行的“新启航一年定开24号产品”。该产品成立于2021年11月4日，今年二季度末存续规模约为7亿元，成立以来年化收益率为5.43%，近6个月最大回撤为0.06%。
该产品隶属于平安理财旗舰固收类产品——“启航”系列，该系列产品通过精选各类高等级资产及通过久期、杠杆、收益率曲线等交易策略，在净值波动最小化的基础上为客户创造了与同业相比更高的收益。同时，拉长产品期限有助于丰富投资策略，创造捕捉收益机会的可能性，凸显配置价值。
南财理财通底层持仓数据库统计显示，“新启航一年定开24号”2022年二季度投资策略效果明显。课题组查阅发现，该产品业绩比较基准为年化3.90%-4.50%。截至2022年6月30日，其累计净值为1.035，杠杆水平为100.0767%。在投资组合上，资管计划占比达94.6%；除资管计划外，债券、银行存款及结算备付金合计、应收利息分别占比5.12%、0.16%、0.12%。
具体从前十大持仓来看，第一大持仓“创金合信安盛1号集合资产管理计划”金额为2.72亿元，占产品资产净值比例达39.06%。拆解来看，该笔资管计划中，债券投资占比83.60%，资产支持证券投资占比8.64%，买入返售金融资产占比6.17%，银行存款占比0.18%，清算备付金占比0.19%，基金投资占比1.22%。
第五大持仓“创金合信安盛5号集合资产管理计划”投向则有所不同，其以基金投资为主，基金资产占比达81.89%。此外，买入返售金融资产占比11.78%，银行存款、清算备付金、存出保证金依次占比6.05%、0.15%、0.01%，
此外，该产品两项非标投资“国通信托平科1号集合资金信托计划（第11期）”、“中原信托-一方恒融保理债权十三号财产权信托-3期”交易结构分别为通过资金信托产品投资债权融资类产品、通过财产权信托产品投资应收账款，风险状况正常。
值得一提的是，启航系列产品历史业绩表现优且稳，自成立以来的年化收益率均值3M3.7%、6M4.11%、12M4.41%、18M4.28%。历史业绩基准达标率方面，启航总计完成定开周期335次，业绩基准综合达成率为93%，到期收益中位数在年化4.03%-4.06%。3M/6M/12M期限产品历史年化收益率均值优势明显，各项风险指标及业绩达标率均衡。
更多内容请下载21财经APP
