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作者|赵玲，编辑|顾谨丰
来源：巨丰投顾、好股票应用
l养殖业
周一，养殖板块表现活跃，益生股份涨停，民和股份、立华股份、仙坛股份、牧原股份等跟涨。
消息面，国庆假期期间猪价持续上涨，发改委第五批放储开启，节后价格或小幅调回但不改景气趋势。2022年10月7日22省市生猪平均价26.07/公斤，周环比大幅上涨7.55%，同比上涨141.84%。
此外，近期欧洲禽流感再度爆发，美国禽流感仍在肆虐，白羽鸡市场不太平静。“十一”期间，白羽鸡苗价格攀上4.00元/羽大关，创年内新高。据Mysteel农产品数据统计，9月份白羽鸡苗均价2.92元/羽，环比涨幅20.16%，同比涨幅46.73%。10月1日至10月8日，白羽鸡苗均价为3.16元/羽。
华安证券研报指出，白羽肉鸡生产具有很强的周期性，祖代鸡苗或父母代鸡苗经过24周进入产蛋期（25-66周），在32周左右才能达到正常生产高峰，从祖代引种至商品代肉鸡出栏大约需要14-15个月。此外，从替代品角度看，猪价已步入新一轮上行周期，据农业部能繁母猪存栏量变化推算，2023年5月之前，生猪出栏量将呈现逐月环比下降的趋势，由于二元母猪补栏积极性偏弱，2023年全年猪价有望维持相对高位。目前猪鸡比价处于历史均值水平，高猪价或对鸡价形成一定支撑。
国信证券同样表示，猪价上涨，在国庆节后呈现出淡季不淡的走势，继续看好行业景气上行，生猪养殖板块有望迎来高光时刻。同时由于猪周期景气上行，受益养殖高盈利和规模化趋势的加速，动保行业或迎业绩量利双击。
建议重点关注：温氏股份、普莱柯
温氏股份（300498）：公司长期坚持以农业产业化为主导，以“公司+农户”为主要经营模式，以肉鸡肉猪养殖为主要业务，持续发展壮大。2021年实现肉猪出栏量1321.7万头，上市公司排名第三；肉鸡销售量11.1亿只，上市公司排名第一。2022H1实现营业收入315.44亿元，同比+2.97%。2021年下半年以来生猪产能持续去化，2022年4月起猪价反转逐渐进入下一轮周期上行阶段；2021年黄羽鸡行业产能持续去化，2022年鸡价持续景气，公司市占率超过20%，有望充分受益。猪鸡景气共振，公司充分受益。
普莱柯（603566）：公司是我国兽用疫苗行业龙头企业，政策上将充分受益疫苗行业系统性升级和市场苗快速发展，从行业趋势看，将受益于2022-2024猪用疫苗景气度快速提升。2022年4月，生猪养殖行业重新步入盈利期，6月猪用疫苗景气度明显改善，猪乙型脑炎疫苗销量同比增长156%，口蹄疫苗（+50%）、高致病性猪蓝耳疫苗（+22%）等增幅也较为明显。
l油气
周一，油气块表现活跃，准油股份、贝肯能源涨停、中曼石油、博迈科、新潮能源等多股跟涨。
消息面，受欧佩克（OPEC）大幅减产决定影响，国庆假期期间国际原油价格持续快速拉升，走出五连涨行情，并创出7个月来的最大单周涨幅。10月3日至7日美国原油价格涨幅达16.48%，布伦特原油涨幅达15.05%，美燃油期货价格更是大涨24%。
中信建投认为，展望未来供需两端，高油价也仍有韧性。供应端方面，未来全球产量收缩概率较高。OPEC+已宣布下调配额200万桶/日，实际11-12月的产量环比降幅可能在80-100万桶/日；前期受市场关注的美国页岩油产量恢复速度仍然持续偏慢，未来美国原油供应很可能维持不变甚至小幅下滑。需求方面，在新旧能源转换的最近3-5年内原油需求仍然有支撑。结构上，我国受疫情影响的原油需求若恢复也有望显著对冲美欧需求下滑。综合来看，随着供应端出现收缩，原油供需有望延续紧平衡，高油价的韧性可能超出前期市场预期。油价高景气下，油气开采、油服等领域公司受益。
对于板块投资机会，申港证券认为，随着欧洲能源危机愈演愈烈，持续关注石化化工板块两条主线: 1）受益于油气价格上涨的上游及天然气、油服板块；2）欧洲天然气短缺或将影响化工品供应，关注欧洲产能占比较大的维生素、聚氨酯、蛋氨酸、抗老化助剂板块。
建议重点关注：中海油服、中曼石油
中海油服(601808)：公司油田技术服务板块上半年实现营收75.7亿元，同比+25.6%。公司加大自主研发能力，通过推动关键核心项目技术，斩获多项技术成果，使具有技术附加价值的油田技术服务板块能够有效抵御周期波动风险，达到降本增效战略部署。公司油田服务技术板块经过多年发展，在关键技术和装备自主性方向获得重大突破，已打破海外垄断，在全球市场争得一席之地。随着油价走高，海外油服行业回暖步伐加快，公司利润弹性将逐步释放。从更长的时间维度，平台利用率提升有助于日费进入向上通道，将进一步打开盈利空间。
中曼石油(603619)：中曼石油是国际综合油服业务供应商，依靠自身油服装备制造能力，重点开拓国际钻井工程市场，已成为国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商之一。上半年国际油价大幅走高，布伦特原油价格一度触及139美元/桶高位，平均油价位于105美元/桶，同比去年上涨37%。在此期间，公司加快了温7区块3011万吨探明储量的产能建设，上半年在该区块完成16个开发平台，完钻开发井97口，投产79口，并提前完成上半年原油生产计划，油田产量达19.8万吨，二季度日均产量达1250吨，勘探业务量价齐升。
（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）
参考研报：
农林牧渔行业周报：生猪价格周环比上涨1%，补栏压栏相对理性——华安证券20221006
农林牧渔2022年10月投资策略：推荐养殖产业链，关注种业新布局——国信证券20221007
机械设备行业研究周报：风电设备大型化发展头部受益集中度提升——申港证券20220926
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