财经车原创 新经济IP 新经济e线 2022-10-24 09:03 发表于广东
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老牌公募后继乏力。
作为中国首批合资基金管理公司之一，尽管泰达宏利成立时间长达超过二十年，但公司已陷入规模瓶颈，并没有分享到公募行业爆发式增长的红利。Wind统计显示，截至今年三季度末公司资产规模合计约628亿元，行业排名70/150。
仅今年以来，泰达宏利已有4只基金宣告清盘，特别是量化产品更是接连搁浅，泰达宏利业绩驱动（A/C）和泰达宏利量化增强分别于今年3月和10月宣告清盘。此外，公司还有一只偏股混合型基金和混合一级债基金在今年8月完成清算，分别为泰达宏利品牌升级（A/C）和泰达宏利鑫利半年定开（A/C）。
新经济e线获悉，今年3月，原公司总经理、首席信息官傅国庆因工作安排离任，转而担任公司董事长（法定代表人），并代任总经理一职。等到今年10月，公司总经理一职仍然空缺，改为由公司一位新任的常务副总经理代任。
10月15日，泰达宏利发布基金行业高级管理人员变更公告称，汪兰英出任公司常务副经理，并代任总经理一职。汪兰英2001年7月至2002年2月曾任职于中信证券风险投资部；2002 年2月至2013年11月曾任职于中国证监会基金监管部；2013年12月至2016年7月曾任职于中国人寿资管基金投资部等部门，担任部门负责人；2016年9月至2020年12月任职于易方达基金，曾担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）；2021年1月至2022年8月，曾任职于国新投资，担任副总经理兼国新新格局私募基金总经理；2022年9月加入泰达宏利。
此外，Wind统计还表明，从泰达宏利旗下基金业绩回报来看，截至今年三季度末，公司101只基金（A/C分列计算）中，多达45只基金在最近一年跑输同期业绩比较基准，占比超过四成，达44.55%。
旗下量化产品接连搁浅
据新经济e线了解，继今年3月10日泰达宏利业绩驱动（A/C）到期清算之后，泰达宏利量化增强也于10月21日公告即日起正式清盘，基金最后一个运作日为2022年10月20日。
来源：基金公告
该基金当天发布的清算公告披露，根据《基金合同》“第五部分基金备案”之“三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模”的约定：“《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。连续60个工作日出现上述情形的，基金合同应当终止并根据基金合同的约定进行基金财产清算，而无需召开基金份额持有人大会。法律法规另有规定时，从其规定。”
截至2022年10月20日日终，已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。为维护基金份额持有人利益，根据《基金合同》约定，基金管理人应终止《基金合同》并依法履行基金财产清算程序。
公开资料显示，泰达宏利量化增强成立于2016年8月30日，基金募集规模约55669.18万元，募集有效认购总户数为2315户。
新经济e线注意到，从该基金历年来规模变化情况来看，成立当年年末，其资产净值已大幅缩水至2.04亿元。此后三年间，泰达宏利量化增强资产规模持续下降，特别是到2018年年末，公司资产净值已跌破5000万元的清盘红线。不过，自2019年至2021年，基金规模再度缓慢回升。其中，2020年，基金资产净值一度增加至2.45亿元。不过，好景不长。进入2022年来，基金资产净值再度持续下降。
据泰达宏利量化增强于今年8月31日披露的基金中报表明，报告期末基金份额总额萎缩至4095.64万份，基金资产净值约5549.59万元。彼时，本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。不过，较基金成立之初的5.57亿元，其规模已缩水超过九成。
等到9月30日，泰达宏利量化增强便拉响了清盘警报。当天，其发布提示性公告称，截至2022年9月29日日终，本基金已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元。10月14日，基金发布第二次提示性公告表示，截至2022年10月13日日终，本基金已连续55个工作日基金资产净值低于5000万元。
截至基金最后运作日的2022年10月20日，泰达宏利量化增强单位净值为1.1720元，年内净值回报率-20.33%，落后业绩比较基准的-18.17%。其业绩比较基准为，95%×中证500价格指数收益率+5%×人民银行一年期定存基准收益率（税后）。
同为主动量化基金，另据泰达宏利业绩驱动（A/C）今年7月20日披露的基金清算报告，该基金基金资产净值自2021年12月9日起低于5000万元，截至2022年3月10日日终，已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，基金最后运作日基金份额总额仅录得461.21万份。此前，基金合同于2017年9月6日生效，募集规模为35078万份。可见，在该基金清盘前，其份额净赎回率高达98.69%。
公司控股股东欲清仓
另据新经济e线了解，作为泰达宏利现任控股股东，天津市泰达国际控股（集团）有限公司（以下简称泰达国际）早已有意清仓退出。截至目前，公司股东及持股比例分别为：泰达国际：51%；宏利投资管理（香港）有限公司（以下简称宏利投资）：49%。
2022年1月5日，据天津产权交易中心信息，泰达国际将泰达宏利基金51%股权挂牌转让，转让底价仍为17.58亿元。这距离泰达宏利基金股权拟挂牌转让的消息首次出现在天津产权交易中心已有半年。其首次挂牌的信息披露日期从2021年6月30日到7月27日。
彼时，据媒体报道，有消息人士透露，泰达宏利基金二股东宏利投资或将成为此次股权转让的受让方，泰达宏利或成为又一家外资控股的公募基金公司。由于股权转让还处于披露期，其最终价格和接盘方尚未可知。
来源：证监会官网
今年8月19日，证监会官网披露的泰达宏利基金管理有限公司股权变更申请文件反馈意见表明，证监会现对公司股权变更申请文件提出反馈意见，要求公司在30个工作日内对下列问题落实并提供书面回复和电子文档。
值得关注的是，《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》第六十六条规定，未经中国证监会和国务院有关主管部门同意，任何单位和个人不得擅自向境外提供与证券业务活动有关的文件和资料。证监会要求公司进一步细化变更为外商独资基金公司后数据跨境流动相关安排，完善跨境流动涉及公司财务会计、法律合规与风险管理、运营等方面的白名单内容。
据证监会此前披露的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》，去年10月12日，证监会已接收泰达宏利基金变更5%以上股权及实际控制人的申请材料。
实际上，泰达宏利自成立至今，公司股权结构已发生多次更迭。公司曾分别于2004年1月、2004年8月、2005年2月、2006年4月、2010年3月和2018年12月经历了6次股权变更。公司名称也一路从湘财合丰、湘财荷银、泰达荷银改到了泰达宏利。
此外，从泰达宏利旗下基金业绩回报来看，截至2022年10月21日，今年来共计有14只基金净值跌幅超过20%，占比约13.87%，特别是公司旗下量化基金成为了下跌的重灾区。
如跌幅居首的泰达宏利中证申万绩优策略指数增强型C、泰达宏利中证申万绩优策略指数增强型A，年内净值亏损近三成，其净值回报率各为-27.05%和-26.82%，同类排名落后，分别为273/291和272/291。
同样，泰达宏利沪深300指数增强C、泰达宏利沪深300指数增强A、泰达宏利消费行业量化精选C、泰达宏利消费行业量化精选A等4只量化基金年内跌幅也超过两成。以上4只基金同类排名分别为205/291、201/291、1467/2668、1433/2668。
其中，泰达宏利消费行业量化精选C、泰达宏利消费行业量化精选A还双双跑输了同期业绩比较基准。其业绩比较基准为，申银万国消费品指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。截至10月21日，以上两只基金年内净值回报率分别为-21.28%和-21.09%，分别落后业绩比较基准2.68%和2.49%。
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