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行业动态：
上周，A股三大指数小幅下跌，上证指数全周跌1.08%，深证成指跌1.82%，创业板跌1.6%。
申万一级行业中， 上周综合行业领涨5.46%，国防军工、交通运输、机械设备行业涨幅分别为2.62%、2.44%、2.32%；家用电器、食品饮料、美容护理跌幅居前，分别下跌5.94%、5.87%、4.63%。
截止10月21日收盘，上证指数上涨0.13%，报3038.93点；深证成指下跌0.42%，报10918.97点；创业板指下跌0.27%，报2395.16点。
新基发行情况：
Wind数据显示，上周共44只基金发布成立公告，总规模达176.29亿元；共49只基金发布发行公告，47只基金首发，1只基金上市
上述发行产品中，泉果旭源三年持有A发行规模超过86亿元，嘉合磐益A、泉果旭源三年持有C、中泰稳固30天持有C、汇添富中证100ETF、兴华安悦纯债A发行规模超过10亿元。
上周净值排行TOP10：
股票型基金上周净值排行
混合型基金上周净值排行
企业聚焦：
基金公司再现大规模自购潮，27家机构自购金额近18亿
近日，多家基金公司、券商资管机构掀起自购潮，引发市场关注。据Choice数据统计显示，一周内（10月17日-10月21日）有包括瑞达基金、鹏华基金、招商基金、华夏基金、南方基金等在内的共27家机构发布自购公告，合计金额达17.74亿元。其中大多数机构表示，自购是基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则申购公司旗下公募基金产品。
据Choice数据不完全统计显示，上周之前，除定报中披露的自购外，年内已有100家基金公司或券商资管机构发布了自购临时公告，净申购金额达48.57亿元。
其中，债券型基金净申购金额最高，为14.92亿元，占比30.71%；其次为混合型基金，净申购金额14.48亿元，占比29.82%。
周应波奔私后首份投资报告出炉，看好电动车等五大领域，加仓维生素D3龙头股
虽然（创办的上海运舟私募基金管理有限公司）新产品仍在建仓阶段，周应波还是写了一份干货满满的投资三季报。在他看来，当前资本市场的估值吸引力毫无疑问已经进入了历史最佳区间。投资报告对部分重点产业和行业做出了深入分析，他尤其看好电动车、储能、国产软硬件、VR/AR眼镜、精细化工这五大领域。
知名基金经理陆彬大幅提升仓位，增持比亚迪看好新能源
汇丰晋信基金旗下知名基金经理陆彬披露了其管理的4只产品三季报。截至三季度末，这4只基金产品均提升了仓位，前十大重仓股变化不大，但大多降低了宁德时代、天齐锂业的配置比重，增持比亚迪、华友钴业等个股。展望后市，陆彬认为，权益资产具备较大吸引力，新能源更是成长股中具备较强吸引力的品种，新能源行业在成长股中依然具备较强的吸引力。
丘栋荣增持医药、有色，减持美团665万股
中庚明星基金丘栋荣管理的4只基金发布三季度报告。截至三季度末，丘栋荣管理的4只基金资产规模为296.86亿，较二季度的292.01亿而言，增长不多。
三季度丘栋荣管理的4只基金权益仓位略有下降，但均维持较高仓位运作。重仓股调整方面，丘栋荣大举增持川仪股份、神火股份、新华医疗，减持美团、兴发集团等股。其中，中庚小盘价值和中庚价值灵动“大换血”，三季度十大重仓股中分别有8只、7只为“新面孔”。
“估值低”成为丘栋荣三季度的高频词汇，对于能源、能源类公司他称“估值极低”；金融板块中的银行估值基本处于历史最低水平，对某些有独特竞争优势的区域性银行股，他给予“估值极低但成长性较高”的评价；在论述房地产股时，他认为央企龙头公司“当前的估值极低，有较好的回报潜力”。
机构观点：
中信证券：四大扰动落地 三大改善迹象已现 或带来A股月度级别行情右侧买点
中信证券发布研究报告称，四大关键扰动将在下周陆续落地，预计将带来此轮月度级别修复行情的右侧买点，A股市场三大积极改善迹象已经陆续出现，全面修复行情正处于政策驱动的上半场，配置上更加侧重弹性。这轮持续数月的修复行情的配置思路可以分为两个阶段。建议当前至11月，侧重政策上有催化、估值上有弹性的品种，11月以后则围绕明年有估值切换空间和业绩确定性强的品种展开。
中金公司：当前市场整体估值较低，关注后续催化剂
中金公司研报认为，近期指数表现虽有所反复，但成交逐步恢复。我们认为部分指标显示市场已经显现偏底部特征，当前市场整体估值较低，关注后续催化剂。中期来看，中国内需潜力大、当前政策约束相对少、改革与挖潜空间足，只要政策及时适度发力，从6-12个月的角度市场机遇大于风险。结构上，以稳为主，低估值或具备政策支持的偏低估值的板块是配置的重点，成长板块经历前期调整后关注结构性机会。
中信建投：中小盘仍占优，“多看少动”聚焦经济总需求弱相关方向
中信建投策略认为，市场前期整体冲高回落，主要股指表现分化，政策红利释放预期下，主题表现精彩纷呈。展望后市，近期美联储频频鹰派讲话，叠加强劲的就业数据使得激进加息预期升温，美债收益率再创新高，市场仍需耐心等待外部流动性趋稳。结构方面，中小盘仍占优：一是大盘股重要资金来源的北上资金和公募基金，都面临着增量资金不足的问题，未来两融和私募可能成为增量资金新亮点，而这类资金或将更加偏向中小盘。二是估值业绩匹配性。三是当下国内经济增长内生动力依然面临考验，整体市场分子端盈利边际改善弹性未必明显，盈利主线偏弱，主题投资相对占优。
配置方面，考虑到产业周期及景气弹性边际变化均不大，建议投资者“多看少动”，继续聚焦经济总需求弱相关方向：一是内需稳定长逻辑加政策改善的医药；二是结构性景气的风光储、军工等；三是成长型自主可控的信创、半导体设备、军工等。
兴证策略：底部区域、爱在深秋 关注三条主线方向
市场已在底部区域，有望迎来一波“爱在深秋”的修复行情。1）从估值、股权风险溢价来看，截至10月21日，上证综指11.8倍、创业板指45.4倍的PE估值，已是近年来底部、逼近今年4月底时水平，股权风险溢价也分别处于2010年以来85.4%和93.2%的历史高位。2）市场活跃度上，国庆假期归来后，沪深两市成交额略有回升，但日均成交规模仍只有7400亿元左右，明显低于今年4月底时水平。两融余额也始终在1.55万亿元左右。3）此外，从机构仓位来看，以私募为代表的绝对收益机构在经历8月以来的大幅降仓后，已再次来到历史低位。因此，我们认为当前海内外的悲观预期已反映在市场的估值、仓位中。当海外风险因素逐渐缓和、国内市场主线更加清晰，市场有望迎来一波“爱在深秋”的修复行情。
天风证券：市场磨底进行中 看好困境反转型板块
天风证券研报认为，当前的格局处于下行趋势并仍可能延续，但已经接近历史相对底部区域，操作上建议可耐心等待在调整中增加配置。配置方向上，我们的行业配置模型反复强调在四季度将重点推荐困境反转型板块。困境方面，处于较为低估的行业主要集中在养殖、地产和TMT和部分消费以及医药相关板块，但从反转预期角度看，养殖、地产和TMT以及医疗板块存在改善预期。因此展望四季度，养殖、地产以及信创元宇宙和医疗主题值得关注。
（搜狐财经根据证券时报、澎湃新闻等整理；编辑/汪梦婷）
