专注于分享
分享好资源

新老基金怎么选?别陷入这些投资误区!

成功的理财离不开科学严谨的投资体系,坚持不懈的投资观念。今天为您种下基金投资的一棵知识树,请您用耐心培育,静待花开。

最近市场好像逐渐转好了,不少投资者心情又“躁动”起来,没进场的想进场,在场的想加大投资力度。

但面对琳琅满目的基金市场又陷入了选基难题,老基金上万只了,新基金爆发式发行,光这周就有36只新基金,咋选啊?

也有不少朋友来问我,xx新基金能否上车?新基金和老基金谁优谁劣?为什么这么多人追捧新基金啊?

今天我们就来聊聊新老基金有啥区别,又该怎么选~

01

“牛市买老、熊市买新”靠谱吗?

投资市场有这样一种说法,“牛市买老基金、熊市买新基金”,其中的逻辑是:

当市场行情较差时,一些偏股型老基金因为有相应的股票仓位限制(股票型基金要求股票持仓不得低于80%;偏股混合型基金的股票持仓不得低于60%),只能直面市场的回调压力,进而影响了业绩表现。

而新发基金因设有建仓期,这期间对股票仓位限制没有严格要求,可以较好的控制整体波动,短期内的投资体验相对较好。

当市场行情较好时,老基金因为建仓已经比较完备,且有较为稳定的运作基础,有更大概率抓住投资机会,比新基金多一份确定性。

但这是一种笼统的说法,投资时候选择基金还需要考虑更多的因素。

02

新老基金还有啥区别?

流动性不同

新基金发行会有建仓期,建仓时间一般是1-3个月左右。此外开放式基金有不超过3个月的封闭期(封闭式基金按基金合同规定的封闭期计算),这段时间里不能申购或者赎回。

而常规的开放式老基金非节假日的情况下,都是随时可以赎回的(场外当日下午3点前),T+1日到账。

所以对于基金有流动性要求的,可以关注老基金。

购买费用和价格不同

新基金发行的认购费用一般是1%-1.2%左右,老基金的申购费用为1.2%-1.5%左右。另外,新基金为了更好地吸引投资者,部分基金还有1折的费率优惠,申购成本相对较低。

但是要注意一点,选基金只考虑费率就有些本末倒置了,应更多的从基金管理人、投资方向等维度去做综合考虑。

有效信息获取量不同

老基金成立时间久,信息披露相对完善,我们可以通过定期披露的相关报告,了解该基金经理看好的行业,操作思路等。

而新基金除了行业主题基金以及指数基金外,前期可能了解的只有基金经理此前的管理风格,以及本次所发基金招募说明书中的相关介绍,对其他信息知之甚少。

不过,A股近几年结构性行情突出,风格轮动速度很快,部分新基金或许可以更好地抓住当下的机会,给投资者一些小惊喜。

03

投资应注意什么?

不要陷入份额误区

很多投资者认为,相比老基金可能已经较高的净值,新基金的净值是1,同样的资金可以购买更多的份额,就是性价比更高。

其实不然,举个例子:新基金份额净值为1.00元,以10000元购买,则可以获得10000份;老基金份额净值为2.00元,用10000元购买,则可以获得5000份。

假如这两只基金在一个月内上涨了30%,则:基金的投资收益 = 增幅后的净值 x 总份数。

大家会发现,两只基金的收益情况完全相同,所以本金相同的情况下,份额多少并不会影响最终盈利

长期持有才有意义

新老基金的区别更多是因募集期规则所带来的短期差异,这个差异会随着时间而逐渐消失。

从历史数据也可以看出这一点,当投资者在上证指数3000点时,买入偏股混合型基金指数,持有5年以上获得正收益的概率为100%,持有6年以上时间获得年化收益6%的概率是80%以上。

(图片制作:贝塔数据)

所以,无论是新基还是老基,不畏市场震荡,坚持长期投资都可能获得理想的收益。

-End-

图片制作 | BETA数据