财经车“足球＋啤酒”一直以来都是广大球迷的“心头好”，历届世界杯也可以说是啤酒消费的重大时间节点。随着最新一届足球世界杯的号角吹响，啤酒概念板块的热度也随之升起。公开数据显示，11月以来，啤酒概念指数以及食品饮料指数的涨幅均超16%。与此同时，相关啤酒个股也成为不少基金的重仓之选。截至三季度末，有超400只基金重仓持有啤酒概念板块个股，环比增长超10%。在业内人士看来，世界杯的开赛，将进一步撬动啤酒企业业绩，有关消费主题基金的表现也有望复苏。
足球遇上啤酒 基金也来“畅饮”
11月20日23时，“2022卡塔尔世界杯”即将开赛。“足球+啤酒”联动标配唤起球迷热情，而从最新数据来看，近期啤酒概念板块也开始升温。截至11月18日收盘，重庆啤酒报108元/股，青岛啤酒最新报98.8元/股。从最新一个交易日的情况看，兰州黄河的单日涨幅达3.28%，永顺泰在当日更是涨停。值得注意的是，永顺泰自11月16日登录深交所主板以来仅3个交易日，在上市首日即逢高开，并持续涨停，最新收盘价报11.88元/股。
啤酒概念板块的热度升温，也引发基金公司关注。从基金公司调研次数来看，东方财富Choice显示，下半年以来，截至11月20日，共有60家基金公司参与东财行业啤酒板块相关个股的调研。其中，调研燕京啤酒的基金公司多达43家，包括易方达基金、华夏基金、嘉实基金、南方基金等。此外，下半年以来还有17家基金公司旗下产品调研珠江啤酒。
从基金持股情况来看，截至三季度末，基金持有东财行业啤酒板块相关个股的数量总计达到2.5亿股，相较2021年同期的2.05亿股增长22.41%。其中，青岛啤酒以1.09亿股的基金持股数拔得头筹，而基金持有燕京啤酒的数量则达7209.17万股。此外，基金持有珠江啤酒、重庆啤酒的数量也均超过2000万股，分别为2669.93万股以及3771.61万股。
若仅从名字中带有“啤酒”的个股来看，公开数据显示，截至三季度末，相关个股共被455只（份额合并计算，下同）基金重仓，相较二季度末的403只环比增长12.9%。具体来看，有多达200只基金重仓了青岛啤酒，同时，重仓重庆啤酒、青岛啤酒股份（港股）、华润啤酒以及燕京啤酒的基金也不在少数，分别为82只、67只、60只、45只。
此外，北京商报记者注意到，不少明星基金经理也爱喝点儿“啤的”。其中，兴全合宜混合（LOF）持有华润啤酒的数量达到1951.35万股，占基金净值比例达5.55%，成为三季度末重仓该只个股最多的基金产品，而掌管这只基金的正是明星基金经理谢治宇。同期，由萧楠、王元春共同管理的易方达消费行业股票也在三季度增持青岛啤酒，截至三季度末的持股数量为1356.9万股，遥遥领先其余产品。
世界杯撬动啤酒热 消费主题有望复苏
“啤酒板块以及消费主题基金此次能够实现热度升温，主要还是与市场环境有关。”财经评论员郭施亮对北京商报记者表示，“啤酒消费与经济环境、市场热度等因素均有关联，在这其中，头部啤酒企业更加占据优势。”
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为，近期啤酒板块表现亮眼，正是得益于包装材料成本的下降、疫情政策的优化以及世界杯带来的提振效应。
总体来看，今年以来，以投资消费板块为主的基金产品，遭遇了较大的净值回撤压力。但从近期来看，消费主题基金的业绩有望复苏。“对于以投资消费股为主的基金而言，今年是比拼阿尔法收益（超额收益）的年份”，杨海平直言。
正如杨海平所说，进入11月，仅从食品饮料消费板块来看，近期表现有走强之势。公开数据显示，11月以来，截至11月18日，食品饮料指数累计上涨16.01%；同期，啤酒概念指数上涨16.97%。同期，A股三大股指的涨幅则为7.04%、7.53%和5.5%。对比之下不难看出，上述板块尽显强势。
此外，也有不少券商在研报中认为，世界杯主题投资机会将带动相关啤酒板块升温，并提示投资者关注部分啤酒个股。例如，安信证券表示，四季度疫情影响仍存，啤酒企业针对“双11”和世界杯等活动加大营销力度，有望弥补线下缺失的销量。
中银证券研究报告也显示，展望未来，随着11月世界杯的到来，啤酒企业在销量端有望延续增长态势。与此同时，随着原材料价格的回落与结构性升级趋势的延续，啤酒企业的盈利能力将有望得到进一步提升。长期来看，我国啤酒销量增长难度较大，啤酒行业已发展为存量竞争的格局。在产品组合、销售渠道、品牌宣传、运营效率等维度上拥有综合优势的企业更有希望在啤酒高端化的角逐中胜出。
“随着世界杯开赛，将进一步撬动啤酒企业业绩，有望延续啤酒股价格表现，相关消费主题基金也可能迎来复苏”，杨海平总结。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
