财经车就在11月18日，证监会正式公布了个人养老金可投资的公募基金产品名录，华夏基金旗下9只基金也被首批纳入产品名录，产品数量位列行业第一。
这些产品有何特点？投资者应该如何选择？如何开户参与个人养老金？
哪些产品可投？
Y时代开启！
根据证监会发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，个人养老金基金产品类型包括：
在个人养老金制度试行阶段，优先纳入符合条件的养老目标基金；后续及时总结经验，适时逐步纳入适合个人养老金长期投资需求的其他基金。
根据规定，针对个人养老金投资的基金产品都将单独设立基金份额，也就是Y份额——Y取自养老金的拼音首字母，和现有的A、C份额类似。Y类份额主要有三个特点：
✔ 独立计算份额净值。A类、Y类基金份额分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
✔ 收益分配方式默认为红利再投资，鼓励投资人在个人养老金积累期长期投资。
✔ 给予销售服务费、管理费、托管费等费用优惠降低投资成本。
A类Y类基金份额合并进行投资管理，不管是基金投资运作还是基金经理都没有差异。
能省多少钱？
这三笔钱都能省！
买基金Y类份额能省下这些费用：
费率打折
Y类份额管理费、托管费较A类直接打五折！
以华夏养老2040为例，根据基金合同，其A类份额管理费率0.9%、托管费率0.2%，而Y类份额的费率则分别降至0.45%、0.1%。不收取销售服务费。
费用减免
资金账户这些费用都能省！商业银行对个人养老金资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费。
税收优惠
相比A类份额，投资者购买Y份额份则意味着自愿参加个人养老金，投入其中的资金可享受递延税收优惠（上限12000元/年），在领取时实际税负由7.5%降为3%，能够直接省下一笔税款。根据估算，12000元抵扣额度对应每年的递延税额在几百元到几千元不等。
数据来源：国家税务局，华夏基金，注：测算时未考虑五险一金及专项扣除，2022.11
产品如何运作？
种类齐全按需选择
此次华夏基金纳入的9只养老目标基金增设Y份额，从投资策略上来讲，主要分为目标风险和目标策略基金两类：
养老目标日期基金
采用目标日期策略，它会随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例，匹配不同年龄阶段的风险承受能力。
原有份额历史业绩
数据来源：基金定期报告，截至2022/9/30，年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%，平均收益均为算术平均。基金历史业绩不预示未来表现，不构成投资建议，具体注释详见文末。
养老目标风险基金
采用目标风险策略，它的特点是将配置于权益类资产及非权益类资产的比例控制在一定区间，使得基金在不同时间段均保持风险水平相对恒定。
原有份额历史业绩
数据来源：基金定期报告，截至2022/9/30，年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%，平均收益均为算术平均。基金历史业绩不预示未来表现，不构成投资建议，具体注释详见文末。
在开立个人养老金账户以后，投资人就可以根据自己的风险偏好选择投向的金融产品。
目标日期or风险？
适合自己的最重要！
养老目标日期基金指的就是以退休日期为锚，自动进行动态资产配置的基金，适合没有太多精力和经验的投资者。投资者可以选择基金名称中的日期跟自己退休的时间比较接近的基金，基金经理会根据基金预设的退休日期，设计下滑曲线模型，逐步调整基金的权益资产和固收资产的比例。
下滑曲线的设计原理是，投资者年轻的时候风险承受能力强，因为会把更多的仓位投资权益资产，以获取更多的收益，重在增值；随着逐渐接近退休的时间，则逐步下降权益类资产比例，提高安全性，保住胜利果实，重在保值。
目标风险基金是根据既定的风险水平进行资产配置的养老基金。根据权益中枢的分布，分为保守、稳健、均衡、进取和积极这几类，适合有投资经验，或对自己的风险承受能力有比较清晰认知的老司机。
资料来源：华夏基金，权益资产具体占比请以产品合同规定为准。
账户如何开？
化“零钱”为“长钱”
个人养老金实行个人账户制度，需要开立2个账户——个人养老金账户和个人养老金资金，两个账户均具有唯一性。
账户如何开通：
第一步，确定个人养老金的两个账户。参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333App等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。
第二步，缴费，每年1.2万可以税前扣除，可以一次也可以分批，当年的额度必须当年使用，不能跨年累计。一旦向该账户缴费，该账户资金，除了出国或者完全丧失劳动能力等特殊情况下也可以领取外，只能封闭运行到退休才能领取。通过封闭运作，将零散的、短期的资金转变为长线的、稳定的配置资金。
第三步，个人养老金投资基金，需要开通个人养老金专属基金账户，并绑定个人养老金资金账户。与原有基金账户不通用。个人完全自主进行，根据自己的风险偏好选择产品和投资金额。这里需要确保该笔资金从个人养老金资金账户划款，投资结束后资金仍然回到个人养老金资金账户，确保资金封闭运行。
这里提醒大家，可以通过设置基金定投等方式，对缴费进行高效利用。
第四，纳税、领取。投资者达到领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，单独按照3%比例计算缴纳个人所得税，领取时个人养老金将由个人养老金资金账户转入社会保障卡银行账户。
当前，华夏基金直销平台已正式上线养老专区，相关功能正在进行灰度测试，投资者也可以关注哦~
数据来源：业绩源自华夏基金，托管行复核，均截至2022.9.30，成立时间一年以内的产品未展示业绩。年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%，平均收益均为算术平均。
华夏养老2040三年业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，产品成立以来完整会计年度（2019-2021年）业绩，分别为12.62%（19.73）、35.58%（15.58%）、7.48%（-0.18%），李铧汶于2018.9.13-2020.9.23管理本产品，许利明自2018.9.13产品成立起管理本产品。
华夏养老2050五年业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%，产品成立以来完整会计年度（2020年-2021年）业绩为36.27%（20.29%）、8.14%（-2.12%），李铧汶于2019.3.26-2020.9.23管理本产品，许利明于2019.3.26-2022.3.14管理本产品，郑铮于2020.10.19-2022.5.24管理本产品，李晓易自2022.5.24管理本产品。
华夏养老2045三年A业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，产品成立以来完整会计年度（2020年-2021年）业绩为50.38%（15.58%）、6.61%（-0.18%），李铧汶于2019.4.9-2020.9.23管理本产品，许利明自2019年4月9日产品成立起管理本产品。
华夏养老2035三年A业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，产品成立以来完整会计年度（2020年-2021年）业绩为27.25%（15.58%）、4.87%（-0.18%），李铧汶于2019.4.24-2020.9.23管理本产品，许利明于2019.4.24-2022.5.24管理本产品，李晓易自2022年5月24日起管理本产品。
华夏福源养老目标日期2045三年持有业绩比较基准为华夏福源养老目标日期2045三年持有，产品成立以来尚未历经完整会计年度，许利明自2022-06-24产品成立起管理。
华夏稳健养老一年业绩比较基准为上证国债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%，产品成立以来完整会计年度（2020-2021年）业绩（基准业绩）分别为16.14%（8.45%）、4.22%（2.55%），李铧汶于2019.11.26-2021.3.29管理本产品，郑铮于2021.3.29-2022.5.24管理本产品，李晓易自2022年5月24日起管理本产品。
华夏保守养老业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%，产品成立以来尚未历经完整会计年度，许利明于2021.3.12-2022.5.24管理本产品，李晓易自2022年5月24日起管理本产品。
华夏安盈稳健养老目标一年持有业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率*75%+沪深300指数收益率*25%，产品成立以来尚未历经完整会计年度，许利明自2021.10.15产品成立起管理本产品。
华夏安康稳健养老目标一年持有业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率*75%+沪深300指数收益率*25%，产品成立以来尚未历经完整会计年度，郑铮于2022.3.15-2022.5.24管理本产品，李晓易自2022.5.24管理本产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证基金评级和排名不代表对未来业绩的任何预测或保证。
年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%，平均收益均为算术平均。风险提示：1.以上基金属于混合型基金中基金（FOF)，包括目标日期基金(TDF)和目标风险基金（TRF），其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金，属于中等风险(R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2，“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老目标基金不保本，可能发生亏损。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。3,华夏保守养老一年持有混合(FOF)、华豆稳健养老一年持有混合（FOF）、华夏安盈稳健养老目标一年持有混合 (FOF)、华夏安康稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)的基金投资人最短持有期限不短于一年，华夏养老2035三年持有混合(FOF)、华夏养老2040三年持有混合( FOF)、华夏养老2045三年持有混合(FOF)、华夏福源养老目标2045三年持有混合发起式(FOF)的基金投资人最短持有期限不短于三年，华夏养考2050五年持有混合(FOF)的基金投资人最短持有期限不短于五年。在基金份额的持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；基金份额持有人将面临在持有期到期前不能赎回基金份额的风险。4.以上基金可投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 （在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。5.以上基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。6.基金管理人在构建FOF投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。7,投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的 《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并違慎做出投资决策，独立承担投资风险。8,基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。9.基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。10,中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于以上基金没有风险。11.以上基金由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。12.本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。基金有风险，投资须谨慎。
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