网红基一夜暴跌12%，现在卖出仍是最佳选择

今天最热的话题之一，应该就是某网红债基一夜暴跌12%。

不过伴随着多种信号，债基调整或接近尾声。

但对于波动异常的债基，现在卖出仍是最佳选择。

在网上看到有人上百万重仓了这只网红债基：

短债基金的波动通常不会超过0.1%，即便遇到大跌，最大回撤一般也不会超过3%。

这种单日下跌超过12%，应该创造了公募债券基金（甚至包含权益基金）的新纪录。

结果已经造成，再去分析这种债基为何暴跌的原因，我觉得无太大的必要了。

直接给个后续的操作建议：债券基金，一旦净值异常，无论是踩雷还是巨额赎回，马上结账走人。

值得一提的是，该基金所属公司在上周三发布过一次声明，由于受到整个债券市场近期较大调整，叠加引发债券型产品、被大规模赎回等因素综合影响，需要不断地卖出资产，基金将实行T+7日(交易日，含T日)赎回。

如果当时警觉，马上赎回该基金，其实可以避免昨天的大跌。

不过该基金二季度规模仅2.4亿，三季度暴涨至49.5亿元。

但二季度个人投资者占比85%，预计三季度申购的主力也是散户。

不过对于债券市场的整体性杀跌，我倾向于接近尾声。

如果你持有的债基在正常波动范围内，站在当前这个节点，过度恐慌已无过多意义。

首先，银保监会主席郭树清发声，最近由于市场看好经济恢复前景，债券收益率有所上升，引发部分银行理财产品净值波动，这是市场自身调整表现，总体风险完全可控。

其次，从上周各日的交易数据来看，前三天公募基金大幅卖出，但从周四开始，市场趋稳，公募卖出压力减轻。

周五公募净卖出规模下降至150亿元，而货基甚至出现了600亿元左右的净增持。

最后，十年期国债收益率涨至2.855%，再加上经济复苏并非一蹴而就，国债收益向上最快的斜率阶段或以过去。

来源：Wind

对于绝大部分投资者，配置一定比例的固收类资产，始终是有必要的。

关于股债的配置比例，一种常见的方式就是根据“目标生命周期法”来确定股债的占比。

具体而言，就是用“（100-年龄）%”来确定权益型类资产的仓位。

比如今年30岁，那么权益类资产的仓位就考虑设定在70%左右。

最近，新冠感染人数的上行，似乎加剧了市场的担忧。

不过在我看来，最近的行情这不过是市场的正常调整。

我更看重的是逐步走出疫情、经济逐步复苏的大趋势，对于短期的节奏变化，并不是太在意。

其实，最近的利好政策并不少。

昨天，工信部、发改委、国资委三部门联合印发了《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。

核心目的就是巩固工业经济回升向好趋势，更好发挥稳住经济大盘“压舱石”作用。

这也是重要会议以来国内第一份关于稳增长的重磅政策文件。

上周四举办的第十三届财新峰会上，国务院发展研究中心原副主任刘世锦在表示，建议明年经济增长目标不低于5%；力争今明两年平均增速达到5%左右。

而且，美国投资者正在大量买入中国ETF挂钩的看涨期权。

数据显示，挂钩美国上市中国ETF-FXI的看涨期权未平仓合约数创历史新高，且显著多于看跌期权合约数。

同时，美国市场最大中国市场ETF，MCHI挂钩的看涨期权未平仓合约数，也达到过去一年来的高位。

逢低加仓，做多中国。

本文系好买研习社原创，如需转载，请在文章开头注明来源于“好买研习社”。未经授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载，否则将承担相应的法律责任。

免责条款：本文内容为基于公开资料研究完成，并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。

边学边赚，就在好买研习社，更多内容，关注我们@好买研习社