财经车“ESG把环境、社会、治理等多方面因素有机地整合在一起，将投资理念、投资关注度和投资标准，从传统的财务绩效为主扩展到绿色低碳、可持续发展，公司利益和良好公司治理等等具有重要的理论和实践意义”，中国经济体制改革研究会常务副会长兼秘书长赵艾在11月23日举办的金融街论坛边会活动——首届国家“双碳”战略与ESG高峰论坛上如是表示。事实上，我国ESG投资起步比较晚，近几年才受到广泛关注，但其发展潜力巨大，市场广阔，其中尤以ESG基金发展迅猛。
公募ESG蕴藏潜力
11月23日，中证中小投资者服务中心党委委员、副总经理贺瑛在论坛中表示，证监会高度重视ESG基金发展和基金投资者保护工作，ESG信息披露制度建设进程加快，评价体系日趋完善，基金规模迅速发展。
正如贺瑛所言，2022年4月，证监会发布《关于推进公募基金行业高质量发展的意见》鼓励行业机构开发各类具有锁定期、服务投资者生命周期的基金产品，提倡提高中长期资金的比例，践行公募社会责任。同月，证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》，首次在投资者关系管理指引中纳入ESG信息。
此外，证监会债券监管部二级巡视员倪改琴表示，证监会鼓励基金管理人开发涵盖环保、低碳、新能源等绿色主题的公募基金，支持投建例如低碳领域的私募股权和创投基金的注册。在这一系列背景下，公募ESG也得到了更大的施展空间。
据倪改琴所言，截至2022年10月底，绿色主题公募基金存续规模达3583亿元。而从细分类型产品情况看，11月23日在首届国家“双碳”战略与ESG高峰论坛上发布的《ESG投资管理体系：全球经验和中国实践》报告显示，截至2022年9月30日，国内公募市场共有48只ESG主题权益类基金。从基金规模来看，国内ESG主题权益类基金规模已合计达到221.53亿元。
资金流向ESG成趋势
“可以看到，资金和投资者有向ESG集聚的趋势。”中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平总结ESG基金表示，在中国式现代化的进程中，绿色低碳发展理念、可持续发展理念深入人心，ESG应运而生。此外，在VUCA（乌卡，意指不稳定、不确定、复杂和模糊）时代，ESG投资体系可以帮助投资者穿越周期、跑赢大市。目前部分公募基金已经完成了ESG投资体系搭建。ESG可以借助于公募基金突出的投研能力、丰富的策略、成熟的运营体系，可以说ESG基金具备了良好的市场竞争力。
上投摩根基金总经理王大智也认为，中国ESG发展大有可为，持续发展、激活市场基金正是ESG投资的核心功能之一。上投摩根基金认为目前中国大概有4%的资产实现了ESG投资，并且估计未来五年每年实现平均13%的增长率。
王大智表示，可持续投资是一种前瞻的投资逻辑，并坚信ESG因素对于平台公司的表现至关重要，并有力降低投资组合风险，挖掘更好的投资机会。他表示，近期上投摩根基金计划发行ESG主题上投摩根中证碳中和60ETF，同时将继续与股东方、机构保持密切的交流合作。
除上投摩根基金外，还有不少基金公司看好ESG基金后市发展前景，并介绍近年来公司在ESG产品方面的实践。
平安基金董事长兼CEO罗春风表示，在主题投资方面，平安基金已经创新发布多只ESG主题产品，例如新能源车ETF、光伏ETF以及一系列的养老公募FOF产品，通过在清洁能源、节能环保、养老健康、科技创新等多个领域的投资，平安基金对社会环境和社会福祉作出了应有的贡献。
金鹰基金董事长姚文强则对公募基金在ESG领域投资提供发展方向上的建议。他认为，当前ESG仍处在起步阶段，在规模体量方面仍有发展空间，同时，我国ESG产品策略选择相对单一并且缺乏统一的ESG评价标准。
在姚文强看来，基金公司应将ESG作为公司未来发展的核心战略之一，不仅在投研决策中加入ESG分析，更要将ESG理念融入企业的日常经营管理中，构建完善的ESG评价体系，增强中国在国际ESG评价体系中的话语权，此外，公募还应不断地探索构建丰富多元的ESG产品线，切实传递ESG理念。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
