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图源：图虫创意
个人养老金最近刷屏了！在万众期待中，个人养老金制度终于正式开闸！
11月25日，人力资源社会保障部宣布，个人养老金制度启动实施。作为个人养老金的重要投资方向， 129只个人养老金基金也相继发布公告，陆续开放个人养老金专属Y份额的日常申购、定投业务，部分产品最早自11月25日起便可申购。这也意味着投资者可以自即日起通过个人养老金账户购买个人养老金基金。
随着个人养老金基金发售在即，多家基金公司也在直销平台正式上线个人养老金基金业务，并设有专门的“养老专区”，可支持养老测算、养老资金账户绑定、养老基金申购、赎回、查询、产品和资讯展示等功能。
个人养老金基金正式开售
11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，并公布了个人养老金制度36个先行城市名单，这标志着我国多层次、多支柱养老保险体系框架正式搭建完毕、个人养老金制度正式落地实施。
作为个人养老金的重要投资方向，11月25日，129只个人养老金基金也相继发布公告，将自即日起陆续开放个人养老金专属Y份额的日常申购、定投业务。
例如，招商基金在业务开闸的第一时间便宣布，将于11月25日起开放旗下基金Y份额申赎业务，客户可通过各代销和直销机构进行个人养老金账户的开立和养老目标基金申购。但值得注意的是，由于已经周末，11月28日及以前申购的资金仍然以11月28日的基金净值予以确认。
华夏、易方达、富国、交银施罗德、广发等大部分基金公司仍然选择从下周一（11月28日）起开始陆续开售。这也意味着，届时，投资者可以通过个人养老金账户，在基金公司官方APP客户端及银行、券商和第三方代销机构等渠道申购产品。申购上述养老金基金时，个人投资者无须支付销售服务费、管理费、托管费也可获得五折优惠。在税延和税优方面；个人向个人养老金资金账户的缴费，可按每年1.2万元的限额在税前扣除，领取时仅按照3%的税率缴纳个税；同时，个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个税。
例如，在个人养老基金投资目录中，华夏基金有9只产品入围，是目前Y份额基金数量最多，产品线最全面的基金公司；此外，汇添富、南方旗下8只养老FOF产品纳入个人养老金投资基金产品名录，易方达基金、广发基金分别有7只、6只产品在列，公司入选产品数量位居行业第一梯队。
易方达基金首席市场官王骏表示，目前，易方达基金已准备就绪，确保个人养老金业务安全、有序、及时开展。系统方面，公司进行了多轮多方测试确保运行流畅；产品方面，对符合政策要求的7只养老目标基金增设了Y类份额，这7只产品已全部进入第一批个人养老金基金名录；养老投教是个人养老金业务的重要环节，公司在微信公众号、投资者教育基地、直销APP等官方平台均已开通养老专区，从个人养老必要性、个人养老规划、个人养老金政策及参与流程等多角度提供知识和服务。
为贯彻落实积极应对人口老龄化的国家战略，部分基金公司也以实际行动助力第三支柱个人养老金制度的实施落地。
例如，交银基金率先为公司全体员工在交通银行集中批量办理个人养老金账户和个人养老资金账户开户，并当天实现资金账户激活、资金缴存、投资交银基金旗下交银安享稳健养老一年（FOF）、交银养老2035(FOF)两只增设Y类份额的个人养老金基金产品等全流程工作。其中，交银安享稳健养老一年(FOF) 是市场上唯一一只管理规模超百亿的养老FOF产品，截至三季度末，管理规模近155亿元。
如何购买个人养老金基金Y份额？
随着个人养老金基金发售在即，汇添富、华安、华宝、博时、嘉实等多家基金公司也在直销平台正式上线“养老专区”，可支持养老测算、养老资金账户绑定、养老基金申购、赎回、查询、产品和资讯展示等功能。
那么，投资者究竟可以如何买入Y份额？以基金公司直销渠道为例，华宝基金提供了一份操作指南。
首先，投资者需要到银行开立个人养老金账户。从11月25日15点开始，银行开放个人注册个人养老金账户（二类账户），注册完成后，投资者将拥有一个16位数的银行卡号。值得注意的是，投资者向这个账号里转钱，转进去的钱直至退休之后才能取出。
其次，投资者通过基金公司直销平台关联个人养老金账户，然后可以用个人养老金账户中的余额去购买Y份额。
具体实操情况如何？记者在华宝基金APP上进行了试操作：一，点击首页“个人养老金”，首次需要先完成开户流程的信息填写；二，勾选开户银行、填写银行资金账户号；三，点击产品卡“立即买入”，也可点击“自动买入”设置定投更省心（注：一年1.2万元额度，可以一次性投入，也可以分次买入）；四，输入购买金额，勾选产品说明，最后输入交易密码。
除华宝基金外，多家基金公司也都在官方直销平台陆续上线了养老投资专区。
例如，华安基金的直销平台已经上线了“养老投资专区”，在指定银行开立个人养老金资金账户后，投资者便可在APP等终端购买。华安基金养老专区立足于向投资者提供贴合其生命周期及实际需求的养老投资服务，设立了养老小课堂，普及各年龄层的养老投资理念、充分解释说明个人养老金制度以及税收优惠政策；开放养老计算器等功能，向客户提供合理的投资金额建议。
汇添富基金也表示，目前公司旗下8只养老目标基金Y类份额已经在相关合作渠道顺利上线，公司直销平台也已经上线养老专区，我们正在持续加强和各销售渠道的养老专区共建、渠道客户经理培训、各类养老活动推广等工作，在个人养老金业务上形成联动。
未来仍需基金公司持续提升能力
当然，Y份额的发售只是个人养老金业务的“万里长征第一步”，面向全新起航的个人养老金新时代，未来，随着产品的扩容和服务的深入，公募基金在养老业务上仍有很多探索和努力空间。
华夏基金总经理李一梅表示，华夏基金希望担当起养老金融总规划师的角色，提供全生命周期养老金融解决方案，以“规划”为核心，基于客户养老金融规划来衍生辐射客户服务、个人养老金投资顾问、养老金投资管理等相关业务。当然为了实现这些美好的愿景，基金公司也需要做很多准备：
首先，要持续夯实投资能力。这背后要求的不仅仅是资产管理能力，而是涉及资产的定义、创设和管理。要善于在资本市场中挖掘出各类优秀的底层资产，通过产品设计将其包装成风格清晰的养老金配置底层产品或投资组合，同时也需要深刻理解不同类型、不同年龄、不同收入水平、不同风险偏好的养老金投资客户，针对他们的需求研发出相应的资产配置策略，做好组合管理。要将产品创设和投资者养老投资需求满足进行有效结合。
其次，是不断提升金融科技能力。为海量客户提供养老规划服务需要智能投顾、大数据等相应的金融科技支撑，才能实现服务的个性化、智能化和有深度，有温度。
此外，也要注重构建业务生态，促进跨机构合作。独木不成林，未来第三支柱蓬勃发展的整个葱郁森林中，各类养老金管理机构之间一定不是单赢的局面，而是双赢和多赢的良性竞合。个人养老金业务最终是一个完整的业务生态，机构之间不仅有直接的竞争，还有相互的补位。大家通过优势互补，实现养老金的投资目标，在良性竞争中促进行业发展。
易方达基金首席市场官王骏指出，由于个人养老这一概念在我国尚未普及，个人养老金作为一项新的制度模式，被大众熟悉和接受仍然需要一定的时间。
因此，在制度起步阶段，基金公司需要立足长远，一方面着眼于客户的需求，为客户提供个人养老的投资解决方案，另一方面，大力开展知识普及和理念培养的工作，通过持续不断、深入浅出、形式多样的投资者教育，让更多投资者认识到个人养老的必要性、了解养老基金在养老投资方面的积极作用，进而逐步认可和选择这一产品。
责编：汪云鹏
校对：杨立林
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