01 大盘
昨夜美股三大股指尾盘大涨,鲍威尔讲话提振风险资产升势,道指步入技术性牛市,中概股全线收涨。截至收盘,道指涨 2.18%,纳指涨 4.41%,标普涨 3.09%。美国十年国债收益率跌 3.762%,收报3.607%,相较两年期国债收益率差-72个基点。恐慌指数VIX跌 5.98%。布伦特原油收涨 2.1%。现货黄金收涨 1.08%,报1768.43美元/盎司。美元指数维持高位,收报105.99。
美国11月ADP就业人数增加12.7万人,为2021年1月以来最小增幅,远低于预期,暗示在高利率背景下,劳动力需求正在降温。随着美联储大幅加息减缓了经济需求,就业增长正在逐渐放缓。尽管如此,劳动力需求依然强劲。据调查显示,10月就业岗位空缺仍在增加。
美国第三季度实际GDP年化季率较初值上修0.2%至2.9%,表现比初步估值更好,反映了消费者支出和商业投资的上修,但10月贸易帐未达到预期,表明第四季度GDP有下行风险。美国11月芝加哥PMI录得37.2,为2020年5月以来新低。
美国10月成屋签约销售指数月率 -4.6%,连续第五个月下滑,预期-5%,前值-10.20%。在美国的四个地区中,有三个地区的交易量环比下降,所有四个地区的交易量均同比下降。10月对购房者来说是艰难的一个月,因为他们面临20年来最高的抵押贷款利率。西部地区尤其受到高利率和高房价的双重影响。只有中西部险胜。未来几个月应该会有买家回归,因为抵押贷款利率似乎已经见顶,自11月中旬以来一直在下降。
欧元区11月CPI年率初值为10%,预期10.40%,前值10.60%。欧洲央行将于12月21日至1月1日暂停资产购买计划(APP)和紧急抗疫购债计划(PEPP)的再投资。德国11月季调后失业率录得5.6%,为2021年7月以来新高。
据美联储经济状况褐皮书:预计通胀将保持稳定或进一步温和;自上一份报告以来,经济活动基本持平或略有上升,低于上一份褐皮书发布期间的温和平均增长速度;多数地区消费者价格指数温和或强劲上升。
美联储主席鲍威尔讲话表示,足够严格的限制性政策取得了实质性进展,并将保持一段时间;利率将进一步上升,12月就会放慢加息步伐;不想过度紧缩,不会马上降息,将在安全的水平停止缩表;有通往经济软着陆的路径,即劳动力市场走软,商品和住房通胀下降。仍然认为不会出现严重衰退;终端利率会略高于9月预期,并存在较大不确定性;只看到了劳动力需求和工资增长放缓的“初步”迹象。
据机构分析:这基本上重申了上次FOMC会议以及会议纪要的信息。目前市场预期下个月美联储将加息约55个基点。重要的是,鲍威尔的发言还验证了加息步伐将越来越慢,持续时间更长的观点,即终端利率会更高和限制性政策会维持更长时间。鲍威尔讲话后,据CME“美联储观察”:美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率从65.1%升至77%,加息75个基点的概率从34.9%降至23%。
市场消息:美国众议院已有足够的票数通过阻止铁路罢工的法案。据英国工会:原定于本周的为期3天的罢工行动,涉及2000多名地铁公司的公交车司机,因实现加薪而取消。据路透调查,欧佩克+上月宣布减产决定后,11月石油产量较10月下降71万桶/日,至2910万桶/日;欧佩克+11月减产执行率为163%;欧盟主要成员国考虑将俄罗斯油价上限下调至60美元/桶。
02 行业&个股
行业板块方面,标普11大板块悉数收涨:能源收涨0.5%,工业、金融收涨1.8%以内,日常消费、房地产、医疗、原料、公用事业收涨2.5%以内,通讯、高科技和半导体分别收涨4.23%、5.02%和6%。
概念板块方面,航空ETF涨1.85%,旅行服务板块涨4.45%,高端酒店万豪涨2.54%,爱彼迎涨7.09%,挪威邮轮跌0.78%。太阳能板块涨5.25%。金融科技板块方面,PayPal收涨0.99%,巴菲特概念股NU涨4.46%。网络安全板块涨1.08%,SQ收涨9.11%。
中概股多数收涨,KWEB涨 7.84%。阿里涨 9.64%,拼多多涨 4.6%,业绩全面超预期。京东涨 7.38%,据京东国际:黑五期间近800个海外品牌成交额同比增超100%。理想涨 18.73%,蔚来涨 21.71%,小鹏涨 47.28%,股价刷新近2个月盘中高位,Q3营收同比增长19.3%;净亏损同比扩大50%,现金储备超400亿;预计Q4交付量2-2.1万辆,同比减少49.7%-52.1%;预计Q4营收为48-51亿元,同比减少40.4%-43.9%。贝壳涨11.98%,Q3营收同比下降2.8%,净利润同比扭亏为盈。富途涨5.11%,名创优品涨12.26%,瑞幸咖啡涨6.29%。
大型科技股多数收涨。苹果涨 4.86%,旗下Apple Pay的增长速度非常快,11月迄今,全球使用水平同比增长52%,在美国同比增长59%。微软涨 6.16%,微软宣布分红0.68美元。谷歌涨 6.3%,亚马逊涨 4.46%,“剁手星期一”销售额高达118亿美元,赶超“黑五”成美国最大购物节。特斯拉涨 7.67%,特斯拉计划在23Q1大幅提高得州超级工厂的产量至75000辆Model Y汽车。Meta涨 7.89%,在削减成本的过程中缩减了纽约市哈德逊区的办公室规模。台积电涨4.6%,总统拜登将于12月6日访问台积电亚利桑那州工厂;在最新发布的ES G电子报中指出,机器学习方法优化冰水系统节能模型将于2023年陆续导入所有12英寸厂,预计可望年省1亿度电。爱彼迎涨7.09%,推出新的出租公寓挂牌服务。波音涨2.03%,美国国会议员就波音737 Max认证接近达成妥协,波音Max机型可能在潜在协议下继续生产。
03 公司焦点
1.特斯拉在美市场份额不断缩减;SK旗下电池业务将募集最高10亿美元投资 或于2026年年底前上市
11月30日消息,根据美国广播公司ABC网站报道,尽管特斯拉仍是美国最畅销的电动汽车品牌,但随着竞争对手不断推出越来越多更实惠的车型,特斯拉的主导地位正在被削弱。当地时间29日,汽车专业研究机构“标准普尔全球移动”发布的一份最新报告显示,今年前9个月,美国新注册电动汽车52.5万辆,其中,约65%为特斯拉,显示在美市场份额下降。2018年到2020年,特斯拉占据美国电动汽车市场约80%的份额,2021年降至71%。报告称,电动汽车在大众中迅速普及,价格在5万美元以下的车型需求量大,而特斯拉在这一领域尚未真正展开竞争,使得竞争对手得以从中受益。报告还预测,目前美国共有48款电动汽车在售,预计到2025年底将增加到159款。
一份监管文件显示,韩国SK Innovation旗下子公司SK On将从包括韩投伙伴(Korea Investment PE)在内的多家投资公司处募集6953亿至1.32万亿韩元的投资(约合5-10亿美元)。据报道,SK On将以每股5.5万韩元的价格向投资者出售可转换优先股。目前已确认可募集6953亿韩元投资,而最高或可达1.32万亿韩元。SK On将于2026年年底前,或交易完成4年内(以较晚时间为准)上市。
2.花旗:预计2023年全球经济增速将放缓至2%以下;全球手机销售低迷 高通、联发科营运进一步紧缩;存储器现货价跌幅收窄 价格调整将于2022Q4进入尾声
11月30日消息,花旗集团预测,明年全球经济增长将放缓至2%以下,与高盛、巴克莱和摩根大通等主要金融机构的预测一致。花旗策略师指出,新冠肺炎和俄乌冲突带来的持续挑战是上述预测背后的原因。尽管花旗预计美国经济今年将增长1.9%,但预计明年将下降一半以上至0.7%。该行预计,明年美国通胀同比增长4.8%,预计美联储最终利率在5.25%至5.5%之间。花旗预计英国和欧元区将在今年年底前陷入衰退,因为这两个经济体都面临能源供应和需求方面的限制,以及收紧的货币和财政政策。花旗预计,2023年英国和欧元区经济将分别收缩1.5%和0.4%。
据台湾电子时报,全球手机销售市况低迷,且短期内尚未看到反转契机。高通(QCOM.O)、联发科两家公司2023年的出货表现并不算乐观。对此,两家公司皆强调对于旗舰手机AP的新技术和新业务开发方向不变,但势必调整后续的营运。高通方面已经确定会减少相关预算,联发科也传出将启动进一步的费用调节措施。
近1个月以来,DDR4及DDR3产品价格跌幅较10月趋缓。其中,DDR4 8Gb及16Gb跌幅约落在6-7%,普遍低于10月的单月跌幅(约一成左右),DDR3 4Gb产品在10月跌价曾达到11%,但进入11月后的跌幅已缩小至5.6%。供应链业内人士指出,目前存储器IC价格进入成本线,近期终端成品库存仍在持续去化,估计第四季度价格调整将进入尾声。
3.消息称塔塔集团正与纬创谈判 拟6亿美元收购其印度iPhone工厂
11月30日消息,知情人士称,印度塔塔集团正与苹果iPhone代工厂商纬创谈判,希望以最多500亿卢比(约合6.126亿美元)的价格,收购纬创在印度唯一的制造工厂。知情人士还称,如果未能与纬创达成收购协议,则塔塔集团可能还会考虑与其成立合资企业。
4.中指研究院:1-11月TOP100房企销售额同比下降42% 降幅较上月收窄;克而瑞地产研究:逾4成百强房企单月环比增长
中指研究院30日发布的报告显示,2022年1-11月,TOP100房企销售总额为67268.1亿元,同比下降42.1%,降幅较上月收窄1.3个百分点,其中TOP100房企单月销售额同比下降34.4%,环比下降4.9%。销售额超千亿房企19家,较去年同期减少16家;超百亿房企100家,较去年同期减少51家。
克而瑞地产研究公布1-11月TOP100房企销售榜单。数据显示,2022年11月百强房企中有近4成企业单月业绩环比增长,其中21家企业的环比增幅在0%至30%之间,19家企业环比增幅超过30%。整体来看,2022年行业格局变动加剧、规模房企表现分化明显,央国企及部分优质房企相对坚挺、表现出较强的抗周期韧性,如华润、建发、越秀、华发、滨江、仁恒等。
5.快手电商2022年支付GMV将达4100亿 考虑打造货品供应链
11月30日消息,据晚点LatePost,快手电商2022年的支付GMV据悉预计将达4100亿元左右,较上一年增长26%。支付GMV只计入所有已支付订单,不包括用户提交但未支付的订单。目前,快手在前三个季度支付GMV已达2700亿元。快手电商今年提单口径GMV目标约为9000亿(财报口径)。根据此前报道,抖音电商2022年的支付GMV目标约为1.5万亿元,较去年增长近一倍。如果抖音在今年实现了该目标,它将进一步拉开与快手电商的差距。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
(1)17:00 欧元区11月制造业PMI终值
(2)21:30 美国至11月26日当周初请失业金人数
(3)21:30 美国10月核心PCE物价指数年率及月率
(4)22:20 美联储洛根发表讲话
(5)22:30 美联储理事鲍曼发表讲话
(6)23:00 美国11月ISM制造业PMI