财经车12月7日，A股和H股略有震荡，总体看依然稳定。近期，美股隔夜行情对A股和H股的指导作用减弱，中国投资人要关注这个客观变化，这个变化基于中美两国不同的经济基本面。
政策面，政治局研究2023年经济，提出“明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施，形成共促高质量发展的合力。”核心关键词提炼一下：“稳中求进”、“优化”、“高质量发展”。政策会保持延续性，相对于之前的政策定调，实际上“稳中求进”、“高质量发展”是过去延续下来的，而“优化”则是从12月开启的新变化。凡是变化，往往就是投资人最需要关切的点。今天下午，国务院联防联控办发布了《通知》，不再对跨地区流动人员查验核酸证明和健康码，不再落地检。这是非常明显的恢复经济信号。
目前A股板块主线貌似有些散乱，其实核心都围绕落实20条防控政策主题变化。诸如旅游酒店、航空机场、电影业、娱乐业、游戏业、百货零售业、纺织业等等。核心点就是随着防控政策调整，预期线下消费市场将有一波明显的反弹，当然现实的反弹可能比预期来得晚，原因是当前已经临近年底，很多行业不会在年底再行扩张，但需要注意的是中国很多产业的兴衰围绕农历新年，农历新年在2023年1月，所以很多线下消费产业距离新的开始实际上并不遥远。
线下消费复苏的同时，健康产业需求也会有所调整。短期有机会的板块包括中药和生物疫苗板块。诸如以岭药业短期表现火爆，结合药品零售店中消费者购物车的观察来看，中药当前的受益度确定性更高。另外诸如布洛芬和抗生素的需求也有明显提升，对于传统药企也算是一个利好。
在稳经济和高质量发展层面，虽然年底房地产板块迎来曙光，地产金融此起彼伏表现。但投资人的重点依然是制造业。一般我们关注几大制造业：生物医药制造业（主要是创新药领域）、电子消费品制造业（主要是果链企业）、汽车制造业（主要是新能源汽车供应链）、设备制造业（包括工业机器人、工业母机、工业互联网）等。每个行业都会有细分脉络，其中电子消费品制造业需要说明一下，现阶段有一些打着VR、AR旗号或者元宇宙旗号的，个人认为VR普及度实在不高，所以电子消费品制造业当前的主流需求依然是果链，也就是智能手机。近些年果链供应商的确存在很多利空，有说苹果跑路印度的，有说苹果取消订单的。有些问题可能过去看起来的确是问题，但“优化”之后，有些问题就不再是问题，投资人需与时俱进看问题。介于中国完整供应链能力和高素质工程师团队，我国当前的制造业优势并非印度越南能够复刻。所以，不担心果链订单短暂外流，预期订单量将在2023年全面恢复正常。
在高质量发展层面，继续关注新能源电力和数字经济。细分的比如芯片制造，芯片制造设备，光伏电池，芯粒，SaaS云计算服务商，大数据等等，都是未来产业发展重点方向。新兴产业的解刨永远蕴含着机遇，投资人要注重科技，争取抓住一两个科技风口。
还有一个大板块在慢慢散发魅力。那就是互联网平台企业。注意，很多人一直认为我说的互联网板块是中概股，不是的。我关注的是平台型企业，而2023年他们的活力来自于“松绑”，比如美股退市风险解除。这里谈点虚的口号：农业时代，主导经济的是地主，在中国豪绅士族事实统治中国封建王朝，工业时代，主导经济的是企业家，后来企业家成长为资本家，到web2时代，主导经济的是平台，在资源配置上平台相比于企业更高效，也更容易形成规模。如果你抓住这个关键点，你就会知道当前的企业如果要成功，最理想的就是平台化。这里的平台化可不只是互联网平台，比如连锁店的加盟模式和自营模式，加盟模式能够让企业迅速扩张，这也是一种平台化。当然，如今有人说web3.0的分配是算法主导，我认为虚了，所以我们当前将思维保持在web2.0时代其实依然是合适的。步子不要太大，容易扯着……
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