新晋百亿私募业绩“败走麦城”！旗下10只基金年内跌超20%

新晋百亿私募业绩“败走麦城”！旗下10只基金年内跌超20%

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张玫 陈锋 北京报道

私募排排网12月统计数据显示，当前百亿私募数量为112家，其中北京恒昌弘德资产管理有限公司（下称“恒德资本”）为12月份新晋百亿私募，纵观2022年，今年新增百亿私募数量为22家。

恒德资本旗下在私募排排网上有业绩的12只基金中，今年收益仅有1只取得了0.10%的正收益，其余基金收益均为负，且多数产品跌幅在19%至53%之间，且有10只基金年内业绩跌超20%。

从业绩上看，今年来百亿私募整体收益回升至-6.13%，正收益占比提升至30%。其中有12家百亿私募得益于11月的反弹实现扭亏为盈。

投资者应如何选择适合自己的私募基金呢？记者采访的专家表示，投资者在起步阶段应严格控制投资的比重，并且尽量选择历史时间较长、投研力量卓而不凡、业绩名实相符的私募公司和基金经理。

恒德资本业绩“败走麦城”

北京恒昌弘德资产管理有限公司成立于2014年3月，并于2014年11月获得私募基金管理人牌照。公司致力于跨资产、多策略的投资组合，6位基金经理分别是王珏、遇言、杨北辰、梁森、段更超、刘力。

公司在私募排排网上有业绩的12只基金中，今年仅有1只取得了0.10%的正收益。具体而言，股票策略下基金产品恒德中益大数1号年内收益为0.10%；期货及衍生品策略下的恒德天元8号跌幅为6.50%，该只基金在公司旗下负收益产品中跌幅最小；今年以来收益跌幅最大的产品为多资产策略下的恒德远征添利2号，今年以来收益跌幅达52.88%；股票策略下的恒德天元3号今年以来跌幅达35.34%；期货及衍生品策略下的恒德天元2号今年以来跌幅达30.85%。

与今年的收益“全军覆没”不同，从累计收益看，公司旗下三只产品累计收益为正的成绩“稍显乐观”。今年以来收益跌幅为21.49%的多资产策略下的恒德远征添利3号，2020年4月7日以来的累计收益为65.87%，年化收益为20.66%；今年以来收益跌幅为27.12%的组合基金策略下的恒德先锋1号2016年7月14日以来的累计收益为21.98%，年化收益为3.16%；今年以来收益跌幅为27.33%的组合基金策略下的恒德先锋2号2019年5月16日以来收益为4.46%，年化收益为1.22%。

百亿私募业绩反弹

受管理规模影响，百亿私募一直“有进有退”，今年新增百亿私募数量为22家。

具体而言，新进百亿私募名单包括了一村投资、康曼德资本、艾方资产、华软新动力、上海宽德、恒德资本、望正资产、展弘投资、洛书投资、融葵投资、远信投资、白鹭资管、复胜资产、广金美好、卓识投资、仁桥资产、珠海致诚卓远、半夏投资、旌安投资、凌顶投资、合远基金、运舟私募基金等。

私募排排网统计数据显示，11月份有业绩展示的百亿私募有92家，百亿私募11月平均收益4.94%，其中有79家百亿私募月度收益为正，赚钱私募占比高达85.87%。

在有业绩记录且产品业绩展示大于3的88家百亿私募中，11月实现正收益的有76家，占比86.36%。其中11月单月收益超10%的有11家，占比12.5%，单月收益排行前十均为股票策略私募。

有12家百亿私募得益于11月的反弹最终实现了扭亏为盈。具体而言，上述12家百亿私募分别是泰润海吉、半夏投资、九章资产、宁波幻方量化、诚奇资产、远信投资、仁桥资产、白鹭资管、金锝资产、衍复投资、上汽颀臻、千象资产。

投资者应如何避免投资私募基金造成亏损呢？中国人民大学重阳金融研究院高级研究员王衍行对《华夏时报》记者表示，投资者应本着几个基本原则，一是起步阶段应严格控制投资的比重，即量力而行原则；二是尽量选择历史时间较长、经久不衰、投研力量卓而不凡、业绩名实相符的私募公司，即路遥知马力原则；三是选对基金经理，好的基金经理德才兼备、业绩卓著，而不沽名钓誉，即选贤任能原则；四是投资收益资本化，坚持收益与风险匹配的原则。

上海证券基金评价中心投研人员告诉《华夏时报》记者，造成私募基金亏损的原因多样，一是私募策略上的风险，私募基金策略多样，净值相似的产品可能其底层的策略大不相同，如参与衍生品的私募产品，可能由于黑天鹅事件造成净值的波动，又如参与股票市场的私募产品，净值将跟随市场波动而波动；二是私募产品的选择风险，同策略的私募基金产品收益率分布区间较大，普通投资者选择难度较大，投资者可能因选择到业绩较差的产品而产生亏损。

上海证券基金评价中心投研人员强调，基金产品的净值波动无法避免，但投资者可以选择与自身风险偏好一致的优秀私募产品，从而避免由于产品净值波动造成的心理预期不一致。