这只国企改革基金，今年以来的业绩为什么如此优秀？

本文要点：

1、同样的“国企改革”主题产品，业绩大不同，英大国企改革今年以来收益率达到了29.72%。

2、自一季度以来主要是买了煤炭产业。

正文：

同样主题的产品，业绩大不同。

前些天“中字头”的股票大涨，着实风光了一把。在全部基金产品里搜索关键词“国企”关键词，有49只相关产品，其中业绩大不同。

其中，截至2022年12月21日（下同），今年以来业绩排名前三的产品：分别是英大国企改革、国企红利、交银国企改革，今年以来收益率分别为：29.72%、7.08%、3.21%。

之所以选择今年以来业绩排名前三，是因为排名第四的产品华安国企改革，该产品是排名第四，但是业绩是是负的。

“国企改革”主题基金里，业绩排名倒数5位的产品是负收益超30%。

这么算来，同样的“国企改革”主题基金，首尾业绩竟然相差惊人的65%。

基金产品太多了，买对了就风光，买错了光剩下“疯”了。

英大基金旗下有这么一只产品，也是很厉害了。

英大国企改革今年以来收益29.72%，成立于2018年11月22日，成立至今收益144.54%。

从年度收益来看，表现也是相当出色的，2019-2021年完整年度里，收益分别是23.89%、33.58%、12.58%。

历任3位基金经理，现任基金经理管理年限最长的是张媛，任职总回报128.67%，超越基准回报111.44%。

该产品历史最大回撤为-22.79%。

根据万得统计，英大国企改革2022年三季度报告期内取得的收益在全市场同类排名为3/803，近一年收益的同类排名为1/694。报告期内，基金股票投资比例中枢在90%左右，选股主线为“高质量竞争优势+国企改革红利”。

未来基金投资将更注重“高质量发展”，主题投资将更加聚焦以下结构性主线：

1）国企改革主题中短期因疫情修复受益的下游品种；

2）稳增长政策推动下的顺周期品种，包括基建、金融等行业；

3）改革红利持续的能源相关变革，主要围绕煤炭、发电、电力系统改革及石油石化等相关领域布局；

4）关键领域的技术创新和攻关，包括如半导体上下游、高端机械制造、信息通讯和信息安全、特种装备等未来存在较大成长空间的细分领域国企；

5）受益于国家发展战略的主题机会，如碳中和、绿色发展、共同富裕等。

从下图的行业配置看，主要是买了煤炭等能源股。

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。