消费板块大反弹！百亿私募盯上这些个股，“上车”机会来了？

中新经纬12月29日电 (邓芷若)12月以来，在疫情防控政策调整、消费场景恢复等多重利好背景下，A股消费板块出现反弹。其中美容护理和食品饮料行业涨幅超过10%。同时，百亿私募密集调研逾十只消费股，还有知名牛散和机构入局参与消费股定增，目前已出现不同程度浮盈。

消费板块领跑 百亿私募调研这些个股

疫情以来，消费板块遭受巨大冲击，经历剧烈震荡，今年以来的大部分时间也延续了这一趋势。据Wind数据，2022年1-11月，食品饮料行业累计下跌20.17%，在31个申万一级行业中位列第30。美容护理行业累计下跌14.93%，位列第26，纺织服饰累计下跌12.59%，位列第21。

不过，12月以来，消费板块开启“领跑”模式。截至12月28日，12月以来申万一级行业中美容护理、食品饮料、社会服务、综合、商贸零售、纺织服饰位居31个细分行业涨幅前6名，涨幅分别为12.78%、11.72%、8.83%、4.9%、4.84%、4.54%。

在美容护理和食品饮料行业涨幅前20的个股中，食品饮料占了16席，其中有5只个股涨幅超过50%，分别为麦趣尔、黑芝麻、熊猫乳品、海南椰岛、庄园牧场。其中涨幅最大的个股是麦趣尔，为78.78%，其次是黑芝麻，为57.73%，另外熊猫乳品、海南椰岛、庄园牧场的涨幅分别为57.73%、51.47%、50.89%。

餐饮方面同样有个股表现亮眼，西安饮食自12月12日以来9次涨停，截至12月28日收盘，其股价涨幅为112.38%。全聚德12月14日以来收获7次涨停，截至12月28日收盘，其股价涨幅为76.84%。

随着消费板块的崛起，景林、东方港湾、高毅资产等百亿私募也积极开展了对消费领域个股的调研。

公告显示，12月4日，歌斐诺宝调研了游乐设施制造企业金马游乐。12月6日趣时资产调研了中国黄金。12月7日，景林资产、高毅资产调研了饰品零售品牌迪阿股份。12月7日，但斌旗下的东方港湾分别调研了“瓜子第一股”洽洽食品和水产养殖企业粤海饲料。

12月8日，淡水泉调研了生猪养殖企业益生股份。12月9日，保银投资调研了生猪养殖企业唐人神。12月13日，高毅资产调研了生猪养殖企业牧原股份。12月16日，弘尚资产和和谐汇调研了乳制品生产企业皇氏集团。12月19日，希瓦资产和宁泉投资调研了厨电制造企业亿田智能。

从个股表现来看，上述11只个股在12月以来的表现出现分化，有6只个股出现上涨，5只个股出现下跌。其中迪阿股份涨幅最大，为25.77%，其次是皇氏集团，涨幅为15.48%，亿田智能和金马游乐紧随其后，涨幅分别为12.79%和10.32%。11只个股中跌幅最大的是益生股份，下跌9.38%，其次是唐人神，跌幅为4.22%。

冲积资产参与定增浮盈超600万

12月以来，还有诸多机构和牛散出手抢筹参与消费个股的定增项目。

国联水产12月8日发布的公告显示，国联水产总额10亿元的定增项目落地，发行价格为4.52元/股。此次定增有15家投资者获配，其中包括华夏基金、诺德基金、财通基金等机构，此外还包括知名牛散李天虹。本次李天虹认购663.72万股，耗资3000万元。以国联水产12月28日收盘价5.81元/股计算，李天虹已浮盈856.19万元。

12月10日环球印务公告显示，其总额7.5亿元的定增项目落地，本次发行价格为11.03元/股。在获配投资者中包括财通基金、诺德基金、百亿私募冲积资产，也包括牛散李天虹和吕强。李天虹和吕强分别获配182.23万股和453.31万股，耗资2010万元和5000万元。截至12月28日收盘，环球印务报13.86元/股，李天虹和吕强自此浮盈515.71万元和1282.87万元，冲积资产则浮盈641.43万元。

12月10日，唐人神公告显示，其总募资额11.4亿元的定增项目落地，本次发行价格为6.5元/股，增发数量为1.75亿股。获配名单中出现了华夏基金、泰康资产、财通基金、诺德基金等机构，本次定增的锁定期为6个月。唐人神表示，本次定增资金将主要用于生猪养殖项目，扩大生产规模，提升公司的核心竞争力，同时满足公司的资金需求，降低财务风险。截至12月28日，唐人神收于7.03元/股，较定增价格上涨8.15%。

多方看好 消费可以抄底了吗？

趣时资产创始人章秀奇认为，接下来经济会重新进入一轮复苏期，股票市场会迎来否极泰来的表现。同时他也提示，经济复苏是一个缓慢的一波三折的复苏，但这样的复苏方向是比较确定的。重点关注高景气、顺周期和自下而上的领域，消费就是其中一个领域。他表示11月底，趣时资产重点配置了食品饮料，仓位有所增加。

盘京投资董事长庄涛也同样看好后市，他表示未来的股市很有可能会有巨幅波动，在3-6个月内可能会看到这个波动，出现低点之后会有抄底机会。消费是他看好的方向之一，他认为消费会出现波动，但是终究会有确定性的修复，跌的时候要敢加仓。

林园投资董事长林园表示，持续三年的疫情对上市公司的冲击是巨大的，但同时，能够活下来的公司正通过这轮大洗牌不断提升自己的核心竞争力。在黑暗过后，它们的盈利水平或要远超疫情前。开始投资一个行业需要在其处于“冬天”的时候，而目前房地产、航空、酒店等板块就具备这个属性。

正圆投资基金经理戴旅京表示，看好国潮与国货崛起等新型消费趋势。国潮国货在近几年兴起，目前只在一线城市有一定的渗透，中长期来看，国潮国货等新型消费由于具备了较强的精神文化属性，在当下的人口红利及城镇化阶段，未来的成长空间是非常大的。

中金公司认为，扩内需战略有望提振消费力，随着经济复苏和消费场景恢复，酒类、乳制品、休闲零食、食品饮料等消费品基本走向拐点，需求有望持续改善。(更多报道线索，请联系本文作者邓芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn