财经车12月30日，北京明朝万达科技股份有限公司递交首次公开发行股票招股说明书申报稿。据此，该公司拟冲刺上交所科创板IPO上市，公司首次公开拟发行不超过6032.86万股公司股份，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。公司本次拟投入募资3.64亿元，主要募投项目分别是数据安全系列产品升级建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
招股书显示，公司是国内领先的基于自有知识产权和专利技术的数据安全供应商，主要向政府以及金融、电信、能源、制造等行业客户提供专业化的企业级数据安全产品和服务。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，该公司实现营业收入分别是3.18亿元、4.00亿元、4.70亿元、1.25亿元，同期实现归属于母公司股东的净利润分别是2275.31万元、5530.39万元、4744.41万元、-1803.73万元。
公司主营业务中，安全系统开发与服务业务占比70%以上，其毛利率波动对公司主营业务毛利率变动产生较大影响。报告期内，公司安全系统开发与服务毛利率分别为28.53%、34.62%、29.21%和25.21%，2021年度及2022年1-6月，公司安全系统开发与服务毛利率持续下降，主要系公司最终客户包含企事业单位和政府机构等，受疫情影响，客户项目预算金额下降，导致最终销售毛利率下降。
2021年公司扣非归母净利润较2020年下滑，一方面受产品收入结构及市场环境变化等因素影响导致综合毛利率下降，另一方面市场行情较好，公司业务规模扩大，所覆盖的行业及客户增加，公司加大了市场开拓力度，销售人员增加，导致销售费用增加。2022年1-6月，主要受公司收入季节性影响，公司净利润为负。
目前受政策影响，数据安全市场增长较快，公司仍在继续项目投入，但市场需求受信息化投资增速、安全监管政策要求影响较大，若未来市场发展不及预期，公司业务模式存在项目周期加长，甚至无法持续的风险。
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