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“开年红包”继续
今天又是“红彤彤”的一天，
各大主流指数涨幅基本都在1%以上，
算上今天，
上证指数已经连涨3天，
开年红包行情还在继续。
个股涨跌比方面，
今天上涨个股3000家，
下跌个股1786家。
今天主要是外资发力，
北向资金净流入超127亿，
成交额也超8400亿，
相比前天的6000多亿，
带量的行情更加令人心安。
外资买这么多，
那蓝筹白马们自然是上涨的主力军。
其中以白酒为主的饮料制造大涨2.72%，
主力净流入达到34亿，
而医疗服务以2.42%的涨幅紧随其后。
港股这边则持续强势，
恒生指数今天高开涨幅一度接近3%，
截至收盘也涨了1.25%。
而恒生科技指数更是高歌猛进，
今年前三个交易日累计上涨9.42%。
院长ETF智选组合里，
前四大重仓ETF今天也是大涨。
最近几个月，
因为缺乏增量资金，
A股各种“小作文”行情。
昨天外网传出苹果要求供应商减产的消息，
立讯精密等苹果产业链相关个股随即大跌，
今天立讯精密发布澄清公告，
与合作伙伴业务一切正常，
后续就反弹了一点。
无论如何，
尽量规避一些“单一客户”占比太高的个股是没毛病的，
对于普通人来讲，
找出市场的阶段性主线并配置一些ETF可能是最好的投资方式之一。
复苏预期和疫情相关概念选哪个？
目前市场上较热的有两条线，
一条是复苏预期，
另一条是疫情相关概念。
到底选哪条线好可能对投资人来讲是一个难题，
院长来给大家具体分析下。
（1）复苏预期
放开之后，
受益最明显的板块当属大消费。
而在大消费里面，
白酒和医药算是这一轮复苏预期行情的领头部队。
首先来看看白酒，
近期阳康人群逐渐增多，
消费场景逐步修复，
院长出门看到不少餐馆已经开始排队，
地铁也逐渐拥挤。
加上春节返乡率上升，
餐饮及白酒消费意愿普遍提高，
各酒厂开门红目标都有望实现。
目前中证白酒指数的PE-TTM为33.98倍，
位于最近5年49.38%的分位，
估值也不算高，
近期可能依然处于较为强势的走势。
数据来源：
同花顺iFinD
再来看看医药，
今天医药大涨可能是因为今天是医保谈判启动的日子，
包括多款肿瘤高值新药和罕见病新药。
安信证券分析师表示，
创新药新增适应症后降幅或将在44%以内。
而据人民日报健康客户端统计，
2018年—2021年，
医保谈判药品价格平均降幅在50%-60%左右。
虽然结果还没出来，
但简易续约可能打消了创新药大幅降价的担心。
随着居民、
企业生活恢复正常化，
前期压制的需求有望得到充分释放，
医疗服务消费也将逐渐回归正轨，
院内诊疗也将持续复苏。
如果从刚需的角度而言，
院长觉得医药今年的走势会更胜一筹。
（2）疫情相关概念
前面院长也有提到，
近几个月靠“小作文”炒作疫情相关概念的资金很多。
之前刚放开时就炒作布洛芬，
相关概念股亨迪药业的股价从最高点跌下来超30%。
昨天一段聊天记录截图被疯传，
称XBB1.5会导致大便失禁。
随即就有资金炒作纸尿裤相关个股，
然后这些个股大多都是一日游行情。
比如昨天纸尿裤概念股可靠股份大涨超10%+，
今天在大盘表现较好的情况下反跌2%+。
以前割韭菜至少还需要个2-3成的真实消息，
现在割韭菜成本也太低了，
一张不知道哪来的聊天记录图就能拉个涨停吸引散户，
第二天就出货。。。
好歹布洛芬还有点退烧的作用，
所以此前炒了一个多月，
“纸尿裤”这种纯属造谣，
不建议大家参与。
成长板块还要时间
虽然11月以来，
市场整体为反弹行情，
但新半军等成长股依然面临着不小的压力。
昨天美联储最新会议纪要，
重申抗击通胀的决心，
维持加息政策，
警告市场不要过度解读。
鹰派的作风依然会阶段性压制成长股的估值，
而大A目前依然是疫情复苏的主线。
疫情复苏这条主线下，
院长今年较为看好的板块有地产和消费。
房地产ETF（512200）跟踪的是中证全指房地产指数，
最新规模达到34.66亿元，
跟踪误差仅为0.06%。
不仅如此，
房地产ETF近几年还有着不俗的超额回报。
这只ETF的前两大重仓股为保利发展和万科A，
净值占比都超10%，
央企地产本身现金流较好，
加上近期三支箭陆续发出，
信贷、
股、
债等融资通道全部开放，
上面救地产来稳经济的态度已经非常明确。
膝盖斩后，
今年地产板块大概率属于风险收益比较高的选择。
消费ETF（159928）跟踪的是中证主要消费指数，
最新规模为109.38亿元，
自2013年8月成立以来至今，
跟踪误差仅为0.03%。
由于白酒估值不高但也不低，
所以院长觉得消费ETF可能更加适合疫情复苏的行情。
这只ETF除了白酒持仓以外，
也重仓了牧原股份、
海天味业、
伊利股份等各个细分消费领域的龙头。
【风险提示】本文观点仅供参考，
不构成任何投资建议及承诺。
基金有风险，
投资需谨慎
作者：ETF智选
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来源：雪球
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