财经车
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市场概况
A股三大指数今日集体收跌，其中沪指下跌0.24%，收报3161.84点；深证成指下跌0.59%，收报11439.44点；创业板指下跌1.13%，收报2445.97点。今日A股成交额7422亿元，大体与昨日相当，行业板块跌多涨少。北向资金尾盘加速吸筹，全天大幅净买入76.14亿元，连续6日做多A股，1月以来累计加仓超410亿元。
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盘面观察
指数上来看，A股三大指数冲高失败，尾盘集体走低。其中创业板指跌幅居前，止步此前4连阳，上证50与A50指数逆势翻红。板块上来看，金融地产等权重板块走势分化，银地保全天强势，券商尾盘大幅回落。芯片、新能源车、大数据、信创题材纷纷调整；旅游、游戏、零售股低迷；石油、煤炭、航运等逆势上涨。今日沪深两市近2成左右个股上涨，30只左右个股涨停，表现不佳。
行业上来看，煤炭、银行、石油石化领涨，传媒、计算机、商贸零售下跌。
概念主题方面，煤炭开采、保险、航运板块领涨，业绩爆雷、锂电负极、网络安全板块下跌。
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热点行业-煤炭
今日，煤炭上涨4.0%。南京证券：双碳政策下,对于新建矿井的审批相对保守,意味着后续产量释放的速度将放缓。需求端在稳增长的政策指导下,用电需求恢复增速相对保守。在国家保证能源安全的大背景下,动力煤供需格局将从供需紧缺转向区域供过于求,动力煤价格基本将在政策合理价格区间内维持高位运行。焦煤由于其资源禀赋的特殊性,供给增量相对有限,在2023年电煤长协保供订单总量提升的情况下,将压低炼焦烟煤的选洗率,导致炼焦精煤的供给增速远远低于全国原煤产量增速。同时澳煤进口限令限制了优质炼焦煤资源的供给来源。需求端,固定资产投资作为拉动2023年经济的首要工具,基础建设投资与制造业投资保持高速增长,房地产投资的拖累也将政策向好下逐步收窄。固定资产投资向好支撑钢材需求修复,钢厂利润修复开工率提升,原材炼焦煤库存低位,使得炼焦煤的补库需求将大幅提升。炼焦煤供需格局将逐步收紧,价格韧性较强有较大提升空间。
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操作策略
在美联储加息幅度减弱、国内经济复苏预期增强背景下，人民币汇率持续走高，外资看好中国资产，近期集中加速抢筹国内核心资产。相比来看，内资反应则较为平淡，或与临近春节有关。当下资金结构变化来看，外资目前显然主导了行情走势，资金流向显示北向资金更倾向于交易复苏板块。目前A股整体仍然处于存量博弈之中，板块轮动加速，高低间切换较为平常，缺乏延续。但目前国内股市估值水平仍处于偏低位置，中国宏观经济中长期韧性强，投资者可立足长期，把握优质资产的中长期配置机会。
今日港股市场冲高回落，自去年11月以来，港股市场领涨全球主流股市，连续上行积累一定的调整压力。政策来讲，目前国内大力发展数字经济，针对互联网平台企业继续释放暖意，港股互联网科技在此轮行情中表现亮眼。A股市场由于风格的变动，部分热门赛道交易热度及估值明显回落，可适当关注成长风格优质赛道的调整机会。目前A股市场震荡休整，核心资产资金惜售明显，春季行情依然值得期待，节后量能或有较好修复。
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热点资讯
◆【总量要够、结构要准，货币政策将念好精准有力“四字诀”】 进入2023年，人民银行陆续释放货币政策施策的新信号。“货币政策力度要够，保持流动性合理充裕，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。”中央财办有关负责同志日前表示。“有力”意味着货币政策的工具箱将开得更大。流动性供应将更具“温度”。降准、降息在保持普惠的同时将突出“精度”。此外，货币政策有力的很重要体现是信贷投放有力。专家认为，2023年，货币调控将做好“数量+价格”“总量+结构”“流动性+信贷”几种加法，政策力度会继续强化，组合效应将充分释放，有力巩固经济恢复发展基础。（中证报）
◆【中国央行公开市场今日净投放710亿元】 中国央行今日开展650亿元7天期逆回购操作，220亿元14天期逆回购操作，中标利率分别2.0%、2.15%，均与此前持平。因今日有160亿元逆回购到期，当日实现净投放710亿元。(华尔街见闻）
◆ 【工信部：2023年全力促进工业经济平稳增长 稳住汽车等大宗消费】 财联社1月11日电，全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2023年全力促进工业经济平稳增长，稳住重点行业，针对不同行业特点分别制定稳增长工作方案。稳住汽车等大宗消费，实施消费品“三品”行动，深化信息消费示范城市建设，扩大适老化家居产品和生活用品供给。支持企业加大设备更新和技术改造，做好制造业重点外资项目服务保障工作。深化产融合作，充分发挥投资基金带动作用，引导社会资本加大对制造业投入。保持烟草行业平稳增长。加强经济运行监测调度，加快建设“数字工信”平台。（财联社）
◆ 【工信部：2023年要加快信息通信业发展 全面推进6G技术研发】 财联社1月11日电，全国工业和信息化工作会议在京召开，会议强调，2023年要抓好十三个方面重点任务，包括加快信息通信业发展。出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，加快5G和千兆光网建设，启动“宽带边疆”建设，全面推进6G技术研发。完善工业互联网技术体系、标准体系、应用体系，推进5G行业虚拟专网建设。完善电信业务市场发展政策，强化APP全流程、全链条治理，加强个人信息保护、用户权益保护。增强网络和数据安全保障能力，加快安全产业创新发展。（财联社）
◆【商务部等公布内外贸一体化试点地区名单】 商务部等14部门办公厅（室）公布内外贸一体化试点地区名单，分别是北京市、上海市、江苏省、浙江省（含宁波市）、福建省（含厦门市）、湖南省、广东省（含深圳市）、重庆市、新疆维吾尔自治区。(华尔街见闻）
◆【商务部、央行：便利各类跨境贸易投资使用人民币计价结算 鼓励银行开展境外人民币贷款】财联社1月11日电，商务部、中国人民银行联合印发《关于进一步支持外经贸企业扩大人民币跨境使用 促进贸易投资便利化的通知》要求，便利各类跨境贸易投资使用人民币计价结算，推动银行提供更加便捷、高效的结算服务；鼓励银行开展境外人民币贷款，积极创新产品服务，更好满足企业跨境人民币投融资需求；因企施策，增强优质企业、首办户、中小微企业等主体获得感，支持供应链核心企业等发挥带动作用；依托自贸试验区、海南自由贸易港、境外经贸合作区等各类开放平台，促进人民币跨境使用；结合企业需求提供交易撮合、财务规划、风险管理等业务支持，强化保险保障，完善跨境人民币综合金融服务；发挥相关资金、基金等引导作用；开展多样化宣传培训，促进银企对接，扩大政策受益面。（财联社）
◆【公安部：2022年全国机动车保有量达4.17亿辆 新能源汽车保有量达1310万辆】财联社1月11日电，据公安部统计，2022年全国机动车保有量达4.17亿辆，其中汽车3.19亿辆；机动车驾驶人达5.02亿人，其中汽车驾驶人4.64亿人。2022年全国新注册登记机动车3478万辆，新领证驾驶人2923万人。截至2022年底，全国新能源汽车保有量达1310万辆，占汽车总量的4.10%，扣除报废注销量比2021年增加526万辆，增长67.13%。其中，纯电动汽车保有量1045万辆，占新能源汽车总量的79.78%。2022年全国新注册登记新能源汽车535万辆，占新注册登记汽车总量的23.05%，与上年相比增加240万辆，增长81.48%。新注册登记新能源汽车数量从2018年的107万辆到2022年的535万辆，呈高速增长态势。（财联社）
◆【文旅部：旅行社、娱乐场所、旅游景区等8项疫情防控工作指南废止】 文化和旅游部办公厅发布关于落实新型冠状病毒感染“乙类乙管”，做好文化和旅游行业疫情防控工作的通知。其中提到，各地文化和旅游行政部门要结合当地实际，制定实施“乙类乙管”后行业疫情防控措施和疫情严重时的防控措施，确保各项疫情防控要求落实到位，保障文化和旅游活动正常开展，人员有序流动。自本通知印发之日起，文化和旅游行业8项疫情防控工作指南同时废止。（文旅之声微信公众号）
◆【国家移民管理局暂停签发韩国、日本公民来华口岸签证及72/144小时过境免签】 针对近期少数国家对中国公民实施歧视性入境限制措施，国家移民管理机构自即日起，对韩国、日本公民暂停签发口岸签证，暂停韩国、日本公民来华实行72/144小时过境免签政策。（人民日报）
◆【国家卫健委：“乙类乙管”后重点人群、重点机构、重点场所仍是防控重点】 今天（1月11日）15时，国务院联防联控机制召开新闻发布会，国家卫健委新闻发言人米锋介绍：实施“乙类乙管”措施后，重点人群、重点机构、重点场所仍然是防控重点。养老机构、社会福利机构等场所高风险人群较多、人员集中，疫情传播风险大，要加强健康监测和早期干预，确保重症高风险人员能够及时发现、及时转诊、及时救治。商超、物流、餐饮、交通等行业的从业人员要加强个人防护，做好自我健康监测，出现症状及时报告。（央视新闻）
◆【国家医保局：近期有一些新冠治疗的新药陆续申报上市】财联社1月11日电，国家医疗保障局医药服务管理司处长黄心宇11日在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，据了解近期有一些新冠治疗的新药陆续申报上市，我们相信随着上市新药的增加，患者临床用药的选择和保障能力水平都将得到进一步的提升，国家医保局将密切关注新冠用药的价格水平情况，做好价格监测和管理，全力做好新冠费用的保障工作，着力减轻患者的负担。（财联社）
◆【口腔种植体系统集采产生拟中选结果：平均降价55%】 1月11日，口腔种植体系统集中带量采购在四川开标，产生拟中选结果。在国家医保局指导和协调下，四川省医保局牵头形成口腔种植体系统省际采购联盟，全国各省份均积极参加。拟中选产品平均中选价格降至900余元，与集采前中位采购价相比，平均降幅55%。本次集采汇聚全国近1.8万家医疗机构的需求量，达287万套种植体系统，约占国内年种植牙数量（400万颗）的72%，预计每年可节约患者费用40亿元左右。（人民日报）
◆【“资产负债表改善计划”优质开发商名单出炉？房企人士：政策落地还需时间】 市场消息称，1月10日人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会，提出改善优质房企资产负债表计划，初步确定一批优质开发商名单，开展“资产激活”“负债接续”“权益补充”“预期提升”四项行动，引导其资产负债表回归安全区间。龙湖、金地、碧桂园、新城、美的、远洋、滨江等均在名单中。对此，相关房企均表示，截至目前尚未收到监管部门的相关指导。有接近金融主管部门的业内人士称，这个计划是存在的，但会议传递到房企尚需时间。（华尔街见闻）
◆【北交所新股调发行底价？接近监管人士：意在增大新股发行询价空间】财联社1月11日电，北交所近日连续出现新股发行价调至每股净资产附近的情况，这引起了业内关注。从接近监管层的人士处了解到，北交所新股调整发行底价到每股净资产水平，主要是为了增大新股发行询价的空间，让市场化博弈更加充分，从而完善北交所市场新股的估值定价机制。“发行底价不等于最终发行价，北交所拟上市企业在实际发行中，也不会以每股净资产水平来定价发行，企业将根据公开发行时自身业绩实际情况和一二级市场情绪，通过询价发行来确定合理发行价。”该位人士解释道。(贝壳财经)
◆【第八批集采来了！医疗机构报量1月13日启动、涉及181个品规】财联社1月11日电，财联社记者从多位业内人士处获悉，第八批国家组织药品集中采购工作已经正式开始，根据文件显示，1月13日正式启动报量，医疗机构须按要求填报相关药品采购需求量，并于2月8日前提交数据，2月21日前省医保局将电子档和扫描件报送联采办，共涉及181个品规。（财联社）
◆【Paxlovid未能进入医保目录是否影响新冠用药保障？国家医保局回应】 据澎湃新闻，1月11日下午，国务院联防联控机制召开新闻发布会，国家医疗保障局医药服务管理司处长黄心宇表示，新冠治疗用药一直是我们高度关注的重点，2022年的医保目录谈判里面有三款新冠治疗用药纳入了谈判的范围，其中包括辉瑞的Paxlovid，Paxlovid很遗憾没有成功。不过大家不要过分担心，就在上周国家医保局刚刚制定了新冠乙类乙管之后优化治疗费用医疗保障政策的通知，其中明确延续了现有的诊疗方案内目录药品医保临时支付的政策，现行支付到今年的3月31日，在此期间患者的用药不会受到什么影响。(澎湃新闻）
◆【上海确定2023年GDP增长预期：5.5%以上】 上海市第十六届人大一次会议1月11日上午在世博中心开幕。上海市市长作《政府工作报告》。上海市市长说，综合各方面因素，建议今年全市经济社会发展的主要预期目标是：全市生产总值增长5.5%以上，地方一般公共预算收入增长5.5%，全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到4.3%左右，城镇调查失业率5%以内，居民人均可支配收入增长与经济增长基本同步，居民消费价格涨幅3%左右，环保投入相当于全市生产总值的比例保持在3%左右，单位生产总值能耗、单位生产总值二氧化碳排放量进一步下降，主要污染物重点工程减排量完成国家下达目标。（澎湃新闻）
◆【上海市长：上海GDP连续两年突破4万亿元】 上海市第十六届人大一次会议1月11日上午在世博中心开幕。上海市市长作《政府工作报告》。上海市长说，过去五年，上海城市综合实力跃上新台阶。全市生产总值突破4万亿元大关，人均生产总值达到17.8万元左右。地方一般公共预算收入达到7608.2亿元。金融市场交易总额从2017年的1428.4万亿元增加到近3000万亿元。（上观新闻）
◆【上海市市长龚正：未来5年数字经济核心产业增加值占全市生产总值的比重提高到18%】财联社1月11日电，上海市第十六届人大一次会议1月11日上午在世博中心开幕。上海市市长龚正作《政府工作报告》。龚正说，未来五年，城市数字化转型纵深推进，数字经济核心产业增加值占全市生产总值的比重提高到18%，数据要素全域赋能、生产生活全面转型初步实现，国际数字之都建设形成基本框架.（财联社）
◆【深圳就建立育儿补贴制度公开征求意见：生育一孩亦有补贴 生育第三孩累计补贴1.9万元】财联社1月11日电，深圳市卫生健康委公开征求《深圳市育儿补贴管理办法》意见：综合考虑深圳市居民人均消费性支出、婴幼儿养育成本等因素，按照递进式差异化的补贴思路，初步拟定深圳市育儿补贴标准：生育第一个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴3000元，另外每年发放1500元育儿补贴，三年累计发放补贴7500元，平均每年可领取2500元；生育第二个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴5000元，另外每年发放2000元育儿补贴，三年累计发放补贴11000元，平均每年可领取3667元；生育第三个子女且办理入户登记的，拟发放一次性生育补贴10000元，另外每年发放3000元育儿补贴，三年累计发放补贴19000元，平均每年可领取6333元。上述补贴截至该子女满3周岁之日止发。超过三个子女的，按照第三个子女计发。（财联社）
◆【英日将签署防务协议允许在彼此领土驻军 中方回应】财联社1月11日电，据报道，英国首相和日本首相将于周三在伦敦签署一项防务协议，允许两国在彼此领土上驻军，这被认为是两国正在迈向更紧密的安全关系。对此，中国外交部发言人11日回应称，亚太是和平发展的高地，不是地缘博弈的竞技场，中国是各国合作的伙伴，不是任何国家的挑战。他表示，有关国家开展防务合作，应当有利于增进各国间的相互理解，信任与合作，不应制造假想敌，更不应将集团对抗的旧思维引入到亚太地区。（财联社）
风险提示
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年1月11日
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