威马借壳APOLLO出行港股上市，或于今年二季度挂牌

威马汽车终于传出好消息。

1月12日，APOLLO出行（00860.HK）公告，将以20.2亿美元收购威马汽车子公司，还将配售71亿股。威马在此次交易前就持有APOLLO出行23.67%的股权，收购后持股比例将上升至约七成。

这被视为威马汽车将通过APOLLO出行完成港股借壳上市。

需要注意的是，APOLLO出行与百度阿波罗没有关系，这是一家超跑制造商，现有产品定价在百万美元，每年产量仅数十台。

接近威马汽车人士向红星资本局表示，此次与APOLLO出行双方战略并购，威马汽车上市路径进一步确定；APOLLO出行造车产业链与威马造车产业链可实现资源互补；战略合并后，威马借机实现品牌向上。据了解，完成尽职尽调后，威马或在本年二季度完成挂牌。

↑资料配图 图据视觉中国

估值腰斩

威马借壳APOLLO出行上市

APOLLO出行公告，拟以20.2亿美元（近158亿港元）收购WM MOTOR（威马汽车）子公司全部已发行股本，将透过以每股0.55港元配发288亿股的方式进行结算。代价股份相当于公司截至该公告日期全部已发行股本约299.85%。

截至红星资本局发稿，APOLLO出行的市值仅为23亿港元，此次158亿港元的收购价格相当于上市公司市值的6.86倍。

按照交易对价，相较2021年57亿美元的估值，威马汽车的估值已经腰斩。

接近威马汽车人士向红星资本局表示，交易目标公司约占威马总股本的80.93%，威马此次交易的估值为25.1亿美元，原因是国资的部分不能算进交易价格里。

在收购的同时，APOLLO出行还将按不低于每股0.55港元的配售价，向不少于六名独立承配人配售最多71.23亿股股份，所得款项总额将约为39.18亿港元，净额约为35.26亿港元。

配售事项所得款项净额约20%用于偿还部分临时融资及其他当时现有借款，如果威马不提取临时融资及承诺常备融资，则将投入经扩大集团的供应链；70%用于进一步发展其设计、开发、制造及销售高性能顶级超跑及智能电动乘用车以及提供出行技术解决方案业务；10%用作扩大集团的一般营运。

威马或于今年二季度完成挂牌

此APOLLO非百度阿波罗

2022年6月1日，威马汽车向港交所递交IPO招股书，原计划于2022年10月完成联交所聆讯，但一直没有进展，IPO申请已于2022年11月底失效。

此前就有报道指出，威马计划通过借壳APOLLO出行在港股上市，以解决资金问题。

2022年12月5日，APOLLO出行公告，拟收购一间从事智能电动车的公司。目标公司的业务涵盖一系列配备先进技术的智能电动车，目标客户为中国年轻且精通技术的用户。

业内人士向红星资本局指出，借壳上市的审查流程简单，上市时间短。最新公告显示，本次收购将导致APOLLO出行被视为港股新上市申请人。APOLLO出行将尽快启动新上市申请程序。倘未获上市委员会批准，收购事项将不会进行。

接近威马汽车人士向红星资本局表示，接下来将对威马进行尽职尽调，计划可在2-3月内完成。威马或在本年二季度完成挂牌。

公开资料显示，APOLLO出行前身是德国小众超级跑车制造商Gumpert，后者曾是奥迪的御用改装厂。2012年，因资金链断裂，Gumpert宣布破产，后被香港一投资公司收购并更名为APOLLO。2020年3月，香港珠宝及钟表贸易投资公司力世纪宣布完成收购APOLLO 86.06%股份，并将公司更名为AFMG，并在第三届进博会上发布首款电动超跑Apollo IE。

截至目前，威马方面持有APOLLO出行约23.67%已发行股本，威马创始人沈晖及妻子直接及间接持股30.82%。沈晖任AFMG联席主席兼非执行董事，前威马核心创始团队成员戚正刚任执行董事。

威马已拿到三笔融资

其中世界500强正威集团5亿元

公告内容还披露了三笔合计超过20亿元人民币的融资，这解释了此前“威马与正威集团联合造车”的传闻。

1月9日，深圳正威（集团）有限公司与成都市人民政府签署系列项目合作协议，拟在新能源汽车等领域展开合作。威马汽车高管现身参加人员名单。

天眼查APP显示，深圳正威（集团）有限公司由正威控股集团有限公司（下称“正威集团”）全资控股。正威集团在2022年《财富》世界500强企业中位列第76位，主营业务为传统有色金属行业。

多家媒体报道称，这一动作或代表威马汽车或与正威集团联合造车。不过正威集团及威马汽车均未对此做出回应。

APOLLO出行最新公告显示，威马已就一项金额为2.50亿港元的融资与澳门一家主要商业银行总行订立一份指示性信贷条款清单，该银行的上海分行亦为收购目标集团现有银团贷款融资的参与银行之一；就一项金额为人民币5亿元的融资与深圳正威实业有限公司订立一份具法律约束力的信贷条款清单。同时还有与雅居乐集团旗下巨国投资的两笔合计15亿港元贷款。雅居乐是威马D轮融资最大投资方，且是目前威马除管理层之外第一大股东。

如果顺利借壳上市，威马汽车将进入二级市场，获取更多融资渠道。

红星资本局注意到，威马汽车未在公告中披露最新财务情况。公告显示，截至2021年12月31日，收购标的（威马汽车子公司）经调整税后亏损53.44亿元，未经审核综合负债净额约为7.52亿元。

红星新闻记者 吴丹若

编辑 余冬梅 杨程