财经车近日，多家基金管理人密集发布“限购令”，固收类基金成为此次限制大额申购业务的“主力”。1月17日，包括中欧短债债券等在内的25只基金（份额合并计算，下同）发布暂停或限制大额申购的公告，从产品类型来看，货基与债基合计占比超九成。此外，更有绩优基金在年前“闭门谢客”。有业内人士表示，节前大量资金可能涌入固收类产品，意在获得假期收益，此时限制大额申购可以保障原有基金份额持有人利益不被摊薄，绩优基金限购则是为了减轻管理压力。
闭门谢客 固收类产品密集限购
1月17日，中欧短债债券发布暂停代销渠道大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告，起始日为1月19日，限制转换转入金额为100万元。就暂停大额申购的原因，中欧基金在公告中表示，是为保证中欧短债债券的稳定运作，保护基金份额持有人利益。事实上，除中欧短债债券外，1月17日还有国海富兰克林基金、建信基金、国投瑞银基金等多家基金管理人公布旗下24只基金暂停大额申购的公告，并提醒投资者提前做好投资安排。
从暂停大额申购的起始日情况看，多只产品选择在1月17日开启限制，不过，也有部分基金集中在春节假期的前两个工作日，即1月19日和1月20日。例如，富兰克林国海安享货币市场基金于1月19日起调整大额申购、转换转入及定期定额投资业务限制，限制金额为1000万元。自1月30日起，该基金将恢复所有销售机构限制，申购、转换转入及定期定额投资业务的限额为3000万元。公告显示，基金管理人此举是根据《国务院办公厅关于2023年部分节假日安排的通知》及沪深证券交易所休市安排，为保护基金份额持有人的利益，加强基金投资运作的稳定性。
北京商报记者注意到，1月17日发布暂停或限制大额申购业务公告的25只基金中，包括富兰克林国海安享货币市场基金、富国收益宝交易型货币市场基金等15只货基以及华富吉富30天滚动持有中短债A、鹏扬浦利中短债A等8只债基。总体来看，固收类基金占比超九成。
对于固收类基金在近期密集限购的原因，财经评论员郭施亮表示，临近春节，货基、债基密集限购，通常是为了保障基金份额持有人利益。节前大量资金涌入固收类产品，或意在获得节假期间收益，但此情况可能会摊薄原来基金份额持有人的收益水平，限购有利于控制管理规模，保障原有基金份额持有人利益不被摊薄。
“轻装”过年 绩优基金也控规模
值得一提的是，在固收类产品密集限购的同时，1月17日，也有长期绩优基金，如华商新趋势优选灵活配置混合发布公告表示，为保证基金稳定运作，保护基金份额持有人利益，自当日起暂停大额申购，限制申购金额为200万元。同花顺iFinD数据显示，该产品由基金经理周海栋掌管，截至1月16日，其近一年收益率为17.99%，近三年收益率已达138.58%，分别跑赢同类平均收益率26.83个百分点、117.66个百分点。另据最新数据显示，截至2022年三季度末，该基金规模达到57.69亿元，同比大涨116.47%，环比涨幅也超过50%。
此外，也有绩优基金一周内先后两次发布限制大额申购业务的公告。1月16日，招商核心竞争力混合发布公告称，自1月16日起暂停基金大额申购业务，单日限额为5万元。而此前仅一周，招商核心竞争力混合于1月11日发布公告称，自当日起暂停基金大额申购，限制申购金额为10万元。同花顺iFinD数据显示，该基金成立于2022年4月，截至1月16日，该基金A、C类份额成立至今的收益率分别为54.39%、53.47%，分别跑赢同期二级分类下同类产品平均收益率51.42、50.51个百分点。截至2022年三季度末，该基金的合并规模达到27.01亿元。
对于近期部分绩优基金限制大额申购的情况，郭施亮认为，此举措意在控制管理规模，降低不必要的管理压力，以免对原有的资产配置策略造成影响。
而在华林证券资管部落董事总经理贾志看来，绩优权益基金限制大额申购也不能太“任性”，限购千元、百元的做法是不可取的。还需要充分考虑大多数持有人的需求，践行普惠金融。同花顺iFinD数据显示，若从混合型基金来看， 1月17日，单日大额申购限额低于1000元、100元的基金产品分别有28只、2只。
对于投资者节后布局需要注意哪些方面，郭施亮提示，“节后投资者切忌盲目跟风追涨，仍需要注意资产分散配置，并注意提升资产整体的风险管理能力”。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
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