破纪录！开年首个超800亿元权益类ETF诞生，这类产品迎来布局良机

破纪录！开年首个超800亿元权益类ETF诞生，这类产品迎来布局良机

《华夏时报》制表

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 耿倩 胡金华 上海报道

临近过年，权益类ETF迎来好消息！

东方财富Choice数据显示，截至1月16日，华泰柏瑞基金管理有限公司（下称“华泰柏瑞”）旗下的华泰柏瑞沪深300ETF规模为814.76亿元，成为全市场首只规模突破800亿元的权益类ETF。当日，沪深300ETF净申购额为42.92亿元，成为场内股票ETF净申购金额最多的品类。

谈及近期沪深300ETF规模不断增长的原因，融智投资FOF基金经理胡泊对《华夏时报》记者分析，今年的市场对于经济复苏有很高的预期，所以以大盘蓝筹为代表的沪深300，可能会有一个比较良好的表现。

市场首只超800亿元的权益ETF

市场迎来首只规模超800亿元的权益ETF。东方财富Choice数据显示，截至1月16日，华泰柏瑞沪深300ETF规模为814.76亿元，仅在当日，该基金就增加了10.37亿份，单日成交额超71亿元。

事实上，开年以来，该产品业绩大幅增长。Wind数据显示，截至1月17日，华泰柏瑞沪深300ETF在开年以来的11个交易日中已经有9天上涨，收益较1月初上涨了4.66%。

拉长时间来看，华泰柏瑞沪深300ETF业绩也非常亮眼。Wind数据显示，该基金成立于2012年5月4日，截至1月17日，产品成立以来的回报高达81.50%，远高于同期沪深300回报的53.71%。

但近几年，该产品的收益并没有比沪深300出色多少。具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF在2022年年度回报仅为-20.32%，同期沪深300的年度回报为-21.63%；2021年该基金年度回报为-3.82%，而同期沪深300年度回报为-5.20%；2020年，该基金年度回报为29.09%，同期沪深300年度回报为27.21%。综合比较，华泰柏瑞沪深300ETF仅比沪深300稍好一点。

从规模上来看，该基金已经连续六年上涨。Wind数据显示，华泰柏瑞沪深300ETF的规模保持增长态势。2016年至2021年，该基金规模分别为178.90亿元、203.21亿元、333.00亿元、403.20亿元、457.48亿元、568.86亿元人民币。在短短6年时间，华泰柏瑞沪深300ETF的规模已经从2016年末的178.90亿元人民币，提高至2023年1月的超800亿元人民币，粗略来算，该基金规模在6年内上涨了约355.43%。

突出的业绩和规模来源于优秀的基金经理，华泰柏瑞沪深300ETF由“老将”柳军掌舵。公开资料显示，柳军从业时间长达13.6年，年均回报为5.46%。他是复旦大学财务管理硕士，曾在上海汽车集团财务有限公司从事财务工作，随后在华安基金管理有限公司担任了4年的高级基金核算员，2004年7月起加入华泰柏瑞，历任基金事务部总监、基金经理助理、基金经理。柳军最早在2009年就担任了任华泰柏瑞（原友邦华泰）上证红利交易型开放式指数基金的基金经理。后来在2010年10月1日起任华泰柏瑞指数投资部副总监。

股票ETF品类迎来布局时机

在华泰柏瑞沪深300ETF一骑绝尘的同时，沪深300ETF这类产品也获得大量资金买入。根据Choice数据，1月16日，沪深300ETF成为场内股票ETF净申购金额最多的品类，其当日净申购金额为42.92亿元。

谈及近期沪深300ETF规模不断增长的原因，融智投资FOF基金经理胡泊对本报记者分析，今年的市场，对于经济复苏有很高的预期，所以以大盘蓝筹为代表的沪深300，可能会有一个比较良好的表现，这也是近期沪深300ETF规模不断增长最主要的原因。

安爵资产董事长刘岩认为，从市场周期来看，当下位置投资股票ETF品类的时机是比较有利的。他在接受《华夏时报》记者采访时表示，目前A股市场刚刚结束多重因素影响下的下行趋势，在国家全力发展经济的宏观利好支持下，大概率会走出一波表现不错的上行趋势，而大多数的股票ETF品类都仍处于历史相对低位。

对于普通投资者来说，选择宽基，即ETF基金，是在自身投研时间不足的情况下，更有效率的证券投资模式。刘岩称，这种对于行业基金或者指数基金的长期定投，是一种非常适合作为普通投资者的资产配置方式，特别是当下市场正处于低位反转的结构性机会。此时，投资者可以适当调整增加定投比例，后期逢高再逐步降低定投比例，以长期持有的心态来分期阶段性投入。

与此同时，胡泊提醒道，目前全市场的ETF主要是对应一些宽基或者是行业和板块的指数，从配置角度来讲，ETF一直是一种比较良好的工具，但ETF只能作为一种非常好的被动投资工具。“ETF只能作为一种工具，而非资产的全解决方案，对投资人还是有一定的要求，需要投资人对底层的资产、指数和行业都有比较深刻的认知和把控之后，才会有更好的投资效果。从具体投资上来讲，需要对这些板块进行一些轮动的管理和投后的管理，而不是说投后就完全不管，需要ETF投资人对宏观有一定的判断和分析能力。”他表示。

超7成产品收益为负

作为产出了行业内如此优秀基金产品的基金管理人，华泰柏瑞旗下大部分产品却表现平平。本报记者梳理Wind数据时发现，截至1月17日，华泰柏瑞旗下共有203只（A/C份额分开计算，下同）基金产品，其中超7成产品去年收益为负，还有19只基金跌幅超过30%。

具体来看，在203只基金中，共有160只成立于2022年之前。Wind数据显示，在有业绩显示的产品中，共有116只产品2022年收益率亏损，占比为72.5%。在收益亏损的产品当中，去年亏损超过10%的产品有106只，超过20%的产品有55只，超过30%的产品有19只。

其中，由基金经理方纬管理的华泰柏瑞质量领先混合成为垫底产品，该基金A/C份额在2022年里分别下跌了40.61%和41.08%。华泰柏瑞消费成长和华泰柏瑞亚洲企业分别排名倒数第3和倒数第4，去年收益率下跌了39.77%和34.63%。

此外，经验超10年的老将沈雪峰管理的华泰柏瑞激励动力混合C、华泰柏瑞激励动力混合A、华泰柏瑞优势领航混合C也下跌了32.38%、32.26%、30.37%。

公开资料显示，沈雪峰在管基金数有4只，在管基金总规模为41.15亿元人民币，累计管理公募基金时间超过10年。她历任安徽省国际信托投资公司投资银行部、股票自营部投资经理；华安基金研究发展部高级研究员；亚洲证券资产管理总部副总经理兼固定收益证券管理总部副总经理、研究所副所长；华富基金管理公司资深研究员、基金经理、投研部副总监；后重新加入华安基金任基金经理；并于2012年10月加入华泰柏瑞基金。

值得注意的是，在华泰柏瑞成立于2022年之前的基金产品中，只有44只产品2022年收益率为正，占比不到两成。而在这44只产品当中，有40只年度收益率不超过5%，剩下的4只产品为华泰柏瑞富利C、华泰柏瑞富利A、华泰柏瑞多策略A、以及华泰柏瑞新金融地产A，2022年收益率分别为6.55%、7.39%、7.80%以及11.40%。