股票的投资核心要点有哪些

股票投资的核心点有哪些？1.长期投资并不自动等于价值投资，但价值投资一般是长期投资。2.价值投资者很容易在半山腰抄底。在花旗银行股价从60美元跌至1美元的过程中，大量试图抄底的价值投资者被套。就是抄底投机。为什么被套牢后是价值投资？老巴是不是被花旗套住了？为什么不呢？所谓价值投资者，不喊几句价值投资，就会变成价值投资。真正的价值投资者，骨子里相信价值。3.公司的价值取决于其未来的净现金流。账户里的现金在“未来”可能已经不存在了，所以不能简单用现金来衡量，除非马上清零。4:向巴菲特学习，人们能学到的最重要的是他不做的事！大多数人学的是相反的东西，就是他在做什么，这是不可能学会的，因为每个人的能力圈不一样。巴菲特说，知道自己的能力圈有多大，比自己的能力圈有多大重要得多。当然，能力圈的大小也是可以学习的，但那是每个人自己的经历，包括学历等。巴菲特不教这个。5:苹果：“我从来不想让你问我会怎么做。做正确的事就好。”做正确的事，做正确的事！在把事情做对的过程中，谁也避免不了犯错。这是好投资者必须明白的道理。去年1月决定买苹果的时候，最重要的是意识到没有乔布斯的苹果依然强大。有了强大的商业模式，强大的企业文化，体面的价格，持有者就可以睡个好觉了。突然觉得自己这么多年投资做得很好，真的很有道理。当然，你能明白投资的道理，可能是运气。对了，谢谢老公交的提醒。——当我问老八：你会先考虑什么？“商业模式”！是啊，就这么简单。但是，理解什么是商业模式是非常困难的，简单的事情都很难。让我们在扔雪球之前仔细想想。6:没有重点的公司迟早会陷入困境。7:买股票就是买公司。就是这个意思。做过企业家的人可能有一个优势，就是更容易了解公司，知道自己的能力圈在哪里。但我发现我认识的很多企业家对股市一窍不通，就像普通人一样，大多数人都不碰股市。不知道怎么碰的才是好投资人，哪怕根本不碰。8:你看看老公交是干什么的，就明白这个风险其实很小。关键在于不知道就是不碰的原则。大部分人都是一知半解就犯错误，怕失去机会就冲出去。9:再看一遍。向巴菲特学习，人们能学到的最重要的是他不做的事！大多数人学的是相反的东西，就是他在做什么，这是不可能学会的，因为每个人的能力圈不一样。巴菲特说，知道自己的能力圈有多大，比自己的能力圈有多大重要得多。当然，能力圈的大小也是可以学习的，但那是每个人自己的经历，包括学历等。巴菲特不教这个。10:做正确的事，把事情做对。做对的事就是不做错的事，一发现不对就改。老八也说过类似的话。如果你发现自己已经在一个坑里了，至少不要再挖下去了。这里强调的是，做对事情的过程中会犯很多错误，因为做对事情是一个学习的过程。很多人在这个地方都会迷茫。举几个例子：不诚实是一件错误的事情，所以不要做；借保证金做股票是不对的，我不做。可能有人会问，会有人做明知不对的事吗？这个世界很有趣。经常错的东西，有很多短期的诱惑。连食物都是这样的。美味的食物通常对你的健康有害。11:我理解的所谓投资，其实和“市场”无关，所以不存在谁比谁聪明的问题，只是有一个概念，就是每个人知道的东西不一样。我觉得投机就是认为我可以领先市场一步。我认为投资与市场无关。

如果一个投机者认为市场比自己聪明，他一开始就不会介入。当然，最后大多数人确实证明了市场确实更聪明。从长期来看，市场是极其聪明的！其实很多“买入持有”的人其实都是投机者，因为不知道自己买的是什么，所以买了之后需要整天问别人是怎么想的，被套的时候会拿出“长期投资”来安慰自己。要知道，没有什么比买错股票并长期持有更伤人的了。12:任何时候，只要你还想着要放空谁，就说明你还是投机者。尽快收起做空的想法，老老实实去寻找那些能让你睡个好觉的交易吧！但是，投机是一件很好玩的事情，就像偶尔去赌场一样，如果你做好了输钱的准备。对了，我关于“估值”的观点。我发现，大多数人谈论估值时，其实指的是市场应该给股票什么价格。我个人没有研究过这个术语，但我总是试图弄清楚我为我目前的“估值”付出了什么“代价”，以便我在5年或10年内不会担心它，或者我在5年或10年内和未来拥有的股权的实际回报价值不值得我付出的代价。这里最大的不同是，我不考虑市场因素，换句话说，不管目前市场愿意出什么价格。14:“持有等于买入吗？”这是一个很普通却很有意义的问题。我相信几乎所有的投资者都或长或短的被这个问题困扰过，大部分人在投资生涯中大概都解决不了这个问题。我个人认为，这个问题最终并不会困扰到真正的“价值投资者”，也就是说，想不通的人还不是“价值投资者”，不管他们读过多少投资书，投资了多少年。“持有是否等于买入”其实在每个时间点都是对的，时间越短，正确的概率越大。这是困扰很多人的问题。老八谈到什么时候卖掉一个业务的时候，其实说得挺清楚的。看了一遍也不能真正理解。老巴自己说，他花了很多年才大致了解，我自己现在大概也处于大致了解的阶段。15:问：资产价格围绕价值波动。我一直想知道是什么导致资产价格围绕价值波动。大道，可以谈理解吗？答：其实每个时候供求决定价格是对的，但是用这个结论去投资往往是错的。价格围绕价值波动，所以价格由价值决定。资产的价值取决于它能产生的未来现金流。这是所谓价值投资中“你必须相信”的唯一一点。关键时刻往往有用。骨子里不相信这一点的人，其实不是真正的价值投资者。