财经车1月20日，裕太微电子股份有限公司（简称“裕太微”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价92元/股。
由于尚未盈利，裕太微选择市销率作为估值指标。发行公告显示，以2021年营业收入计算，该公司发行价格对应市销率为28.97倍，而可比上市公司同期的平均市销率为21.98倍。
裕太微保荐机构、主承销商为海通证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到325家网下投资者管理的8192个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为8.19元/股-180元/股。
报价信息表显示，深圳市万顺通资产管理有限公司管理的1只私募基金报出8.19元/股最低价；深圳市中欧瑞博投资管理股份有限公司管理的5只私募基金报出180元/股最高价。
经核查，43家网下投资者管理的共计110个配售对象，因未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核、属于禁止配售范围，报价已被确定为无效报价予以剔除。
此外，经裕太微和海通证券协商一致，将拟申购价格高于157.73元/股，拟申购价格为157.73元/股且申购数量低于530万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为157.73元/股，申购数量为530万股，且申购时间为1月18日14:37:07:946的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除1个配售对象，以上共计剔除116个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为317家，配售对象为7966个。据统计，网下全部投资者报价中位数为92.4元/股；保险公司报价中位数最高，为95元/股；合格境外机构投资者报价中位数最低，为85元/股。
裕太微成立于2017年，专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。该公司本次募投项目预计使用募集资金13亿元，若本次发行成功，预计募资总额18.4亿元，超出募资需求5亿元，扣除发行费用后，预计募资净额16.72亿元。
2022年上半年，裕太微业绩实现了扭亏为盈。招股书显示，2019-2021年及2022年上半年，其实现的营业收入分别为132.62万元、1295.08万元、2.54亿元和1.92亿元；实现的归母净利润分别为-2748.99万元、-4037.71万元、-46.25万元和1532.17万元。
不过，裕太微表示，由于部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片，该等产品预计在2022年下半年回片后将发生较大流片费用，且其为加速丰富产品结构，扩大研发人员规模，研发费用预计大幅上涨，因此预计2022年全年仍将小幅亏损。
来源:金融界
.jpg)
.jpg)