财经车事实上，纵观a股近20年的发展，股市主力一直扮演着“发现趋势”和“制造趋势”的重要角色。而且所谓“城头换王旗”，每当有新生力量崛起，旧的主力组织往往会退出历史舞台，或者扮演一个相对不起眼的角色。比如从地方证券公司到全国性证券公司，从大型个人到大型机构。如今，基金、证券公司自营机构、保险公司自营机构、社保自营机构、QFII自营机构、财务公司自营机构、信托公司自营机构已经成为市场上最大的主流机构。需要提醒的是，之所以称之为主流，除了他们有能力发动大行情之外，他们也更能理解政策的走向，他们能创造出很多投资思路，炮制出一轮又一轮的行情和一匹又一匹的“黑马”。可以想象，如果跟着这些“最聪明的钱”去发掘投资机会，会事半功倍，可以复制一轮又一轮看得见摸得着的机会。那么，组织的特点是什么？正常操作会留下哪些波浪和痕迹？以下是粗略总结的一些要素，可能有助于理解通常不引人注目的机构行为。对于大型组织来说，对政策的洞察力和理解是显著的。他们往往能从普通人没有注意到的信息中找到有用的、有价值的“情报”。简单来说，大机构对宏观政策的理解比普通投资者更深刻。对于大型机构来说，由于资金规模巨大，这些机构很难在上涨行情中大规模建仓。因此，他们倾向于采取“逆向投资”，即“在市场非常低迷的时候进入市场，在市场繁荣的时候进入市场”。而普通投资者往往因为贪婪或恐惧而采取追涨杀跌的方式，容易使自己的操作处于被动的局面。由于资金庞大，机构投资者往往对自己选择的股票有一定的要求。比如股票发行量不大，他们就很难进入机构的核心股票池，机构也很难在里面兴风作浪。机构投资者往往非常关注次新股和新股。相对来说，次新股和新股的筹码容易收集，也有送股和增持的机会。因此往往受到机构青睐和长期关注。俗话说，“再现黑马”。当新股或增发品种频繁破发增发价时，就可能出现大的系统性上涨。而且这些“破发”的新股往往会成为未来的大黑马。比如去年底以来，投资者如果把握住去年“破发”的新股或增发股，往往能发现大黑马，比如煤炭、地产、有色等等。当个股处于低价区时，往往会有10%以上的单日成交量。一般来说，这往往是机构收集的结果。因此，当这种迹象出现时，投资者应密切跟踪个股单日突然上涨的情况。这里需要提醒的是，其实在高价区，机构的任何姿态和动作，无非是让投资者把钱换成机构手中的筹码；在低价区，机构什么动作都有，就是为了让投资者盲目卖出自己宝贵的筹码。筹码和现金的关系就是投资者和市场的关系。一个机构在推出任何一个整体市场的时候，往往都会推出几个关键的主流板块，而不会只把自己的“实力”投入到一个板块的单只股票上。这意味着，然而，当投资者突然对一只股票产生好感时，他们不妨花一些精力去看看同一板块的其他股票，以便找出最强的一只。机构投资者一般不会在投资者非常谨慎的时候结束市场，而是在投资者麻痹大意的时候开始悄悄派发筹码或者收集筹码。所以投资者需要学习一些基本的技术分析原理。比如当头部或底部出现明显背离时，往往是机构投资者派发或收集的必然“痕迹”。
与个人投资者相比，机构有一个很大的优势，那就是他们的投资过程是分的。与个人投资者不同，他们往往结合了投资、研究、风险控制等诸多因素。这注定了机构的投研能力高于个人。所谓“好汉难敌四手”，就是这个道理。相比个人投资者，机构更注重文化、哲学等非投资的培养，深知“弱胜强”的道理。个人投资者参与市场的主要原因是赚钱。所谓“百战百胜再读书”，就是只有当自己的修养和学识提高到一定的水平，自己的投资能力和眼光也会更上一层楼。其实组织要赚钱，无非是利用普通人的基本人性，即贪婪、恐惧和希望。
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