散户如何克服股市中的“羊群效应”

散户如何克服股市中的“羊群效应”？恐怕“羊群效应”对散户来说并不陌生：听到身边的朋友都赚了钱，看到市场成交量再创新高，就会忍不住内心的冲动入市买股；或者听说身边的朋友都出来避险了，看到市场一次次惨烈的下跌，我控制不住内心的恐惧。毫不夸张地说，在“羊群效应”的作用下，大多数散户通常会失去理性，甚至会忘记所有事先制定好的操作计划，包括进场和出场条件，一轮又一轮地开始盲目操作。所以，这也是你屡战屡败的主要原因之一。那么，如何才能有效克服“羊群效应”，做到“在别人都害怕的时候贪婪，在别人都贪婪的时候恐惧”？要知道，证券投资从来都是一种汇集了喜、怒、悲、喜、激动、抑郁等各种非理性情绪的活动。而各种非理性的情绪很容易通过交流传递给对方，可以诱发甚至放大对方内心的贪婪或恐惧。需要强调的是，这种非理性情绪的影响尤其在市场的两个阶段最为强烈：一是牛市末期，相互吹嘘可以有效放大投资者内心的贪婪，促使你在攀比的心理作用下重新入市；另一个是在熊市末期。相互交换损失的程度也会有效放大投资者的恐惧。其结果要么是阻止你超低成本入市，要么是导致市场底部割肉。所以，首先，你千万不要和你的股民谈你在牛市末期或者熊市末期的感受，情绪处于高涨或者极低的状态，不要去看专家的预测和评论。但要从根本上克服非理性情绪，还是要用转移法：利用股市和债市的一前一后关系，在两个市场之间来回转移你的注意力和资金。就是每当你发现股市看涨的时候，人们几乎疯狂买入，甚至连对股票一窍不通的人都进入了股市。事先规定的条件已经出现，尤其是成交量已经接近或超过历史最高水平，说明几乎所有可用资金都投入了股市，股市随时可能由涨转跌。另一方面，当债市已经在低位企稳时，你要按计划将资金撤出股市，谨慎选择各类债券基金或债券分批买入。这样，因为你的钱和注意力已经转移到了债券市场，所以即使有人试图用非理性情绪影响你，往往也无济于事。相反，当发现大多数人对股市绝望，市场成交量已经萎缩到“地量级别”，意味着市场的抛压已近用尽，而债市却开始疲软时，就应该开始研究股市的运行状态，在其中精心挑选各类股票。一旦我们发现满足您事先指定的进场条件，就要分批进场建仓。这个时候，因为你既有前期牛市的胜利，又有债市的新收获，相比那些在市场上深度套牢，损失严重的人，你心里有一种明显的优越感，你的承受能力得到了有效的加强。你自然不会轻易被外界的非理性情绪所困扰。