为何股票K线分析不具备独立性

为什么股票的k线分析没有独立性？

黄金投资新闻，k线已经成为我们通过技术面判断股价走势的重要平台。在经典的技术分析理论中，k线理论也被认为是最重要的入门技术之一，甚至很多技术分析理论本身也是以k线作为自己的载体。但是，我们可能没有意识到，k线并没有单独进化，换句话说，k线根本没有独立性。跟踪主力是我们短线投资者的重要目标，所以跟踪分析相关股票的k线演变是短线投资者的必要功课。由于经典技术分析理论中已经提到了很多分析k线及其形态演变的方法，我们直接套用，似乎从来没有考虑过k线本身的独立性。其实k线的独立性是一个很重要的问题。如果k线是根据其他因素变化的，那么孤立地研究k线的演变是完全不相干的。我们通常认为个股股价的演变主要取决于公司基本面的变化，以及可能的盘中主力的一些操作。我们对公司基本面的变化是肯定的，所以主要精力在可能的主力上。如果盘中确认有主力在操作，似乎股价的涨跌都会被主力控制。换句话说，k线图是主力画的，但这是我们犯的一个大错误。在日益规范的市场中，那些可以随心所欲操纵股价的所谓庄家早就销声匿迹了。即使一些主力在二级市场仍有一定的话语权，也绝不会有一直操纵股价的野心和勇气。其实他们根本没有这个实力。因此，个股价格的演变除了公司本身的基本面变化外，主要受制于整个市场的变化。换句话说，上证指数将在个股k线演变中扮演越来越重要的角色。另一方面，经典的k线理论却完全忽略了同期大盘的演变，转而孤立地研究k线的演变，实在令人费解。不幸的是，我们从来没有注意到这一点。举个很简单的例子。比如某只股票的k线图走出两正一负的形态。按照经典的k线理论，股价还会继续上涨，但实际情况还是需要大盘的配合。如果第二天大盘下跌，那么该股的k线很可能是同一根阴线。况且，如果当时上证指数也是两阳夹一阴的形态，那么当天的大部分股票可能都是两阳夹一阴的形态。该股k线形态并没有特别强劲的表现，只是随波逐流。当越来越多的个股的股价演变已经跟随上证指数的引线时，k线图已经完全失去了独立性，我们很难判断个股的k线演变。所以我们有必要将个股的k线与大盘同时结合起来进行判断。考虑到目前上证指数最能代表大盘的演变，我们应该把上证指数的演变和个股的k线演变结合起来。本栏目介绍的一个非常简单的技术指标叫做相对强弱指数又被提出来了。RRI指数是股票价格与上证综合指数的比值，它以一种清晰的方式描述了个股价格与大盘的相对强弱。通过RRI指标，我们需要改变过去一些根深蒂固的观念。例如，个股的上涨可能并不强劲，但只有RRI指标持续上涨的股票才是强势股。只要RRI指数下跌，上涨的股票可能仍然是弱势股票。只要RRI指数上升，下跌的股票可能仍然强劲。RRI指数的突然上升引起了我们的特别关注。等一下。RRI指数只是将个股的股价与代表大盘的指数联系起来，而没有考虑到相应交易量的演变。这是一个遗憾，因为我们也非常重视对个股成交量演变的研究和判断。由于大市场交易量的变化远小于

单位体积指数的计算相对简单，其意义非常明确。将其与个股成交量的突增结合起来，可以把握个股成交量的演变。