基金专户子公司 分类监管正式启动

上海证券报记者获悉，近日，证监会证券基金机构监管部主办发布的《机构监管情况通报》提出，为进一步有效管控基金专户子公司业务风险，推动构建进退有序、优胜劣汰、差异发展的行业生态，研究建立了专户子公司分类监管的工作方案，并于近期正式启动实施。

通报明确提出，允许合规风控水平较高、主业清晰、经营审慎、具有可持续展业能力的专户子公司在现有监管制度下规范展业；对合规风控水平不足、存量业务风险较大且长期难以化解的专户子公司实施适当的展业限制；对经营不善、风险隐患大、缺乏商业可持续性的专户子公司审慎从严监管，坚决出清严重违法违规机构。

通报强调，将进一步压实基金公司主体责任，督促其全面强化对子公司的合规管理与风险管控职责，对子公司风险管控不力、放任风险外溢的基金公司及其责任人员实施“联动问责”；鼓励基金公司聚焦核心发展战略，积极处置专户子公司存量业务，稳妥化解存量风险，主动申请注销专户子公司，并在分类评价、产品注册中给予正向激励。

通报表示，基金公司应当把握战略机遇、主动担当作为，端正发展观、经营观，聚焦公募主责主业，突出强化投研核心能力建设，紧紧围绕服务资本市场改革发展、服务广大人民群众财富管理需求、服务实体经济与国家战略，牢记行业初心与使命，更好发挥市场功能，为建设中国特色现代资本市场作出积极贡献。

此外，通报还披露了两起基金专户子公司案例，供行业借鉴，分别为华泰柏瑞基金主动注销专户子公司，以及诺安基金被责令撤销专户子公司。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2022年三季度末，基金子公司资管计划产品数量为3689只，资管总规模为2.1万亿元。业内人士认为，设立专业子公司有助于基金公司在做优做强主业的基础上，实现差异化发展，但前提是根据自身情况在“能力边界”之内稳健合规发展，这要求专业子公司更要强化风控管理和聚焦主业的能力。