项目收益与融资自求平衡专项评价报告(股市平均收益率)

股市中如何把握风险和收益的平衡？股票市场的风险分为两类：一类是系统性风险，另一类是非系统性风险。系统性风险是指市场风险，是指政治和宏观经济因素对证券价格的影响，包括政策风险、利率风险、汇率风险、经济周期性波动风险等。非系统性风险是指只影响某个行业或某个企业的局部风险。通常是由某个特殊因素引起的，比如行业政策的变化，公司财务状况的恶化，公司治理的变化等等。在一个追逐利润的市场中，风险和收益是并存的。那么，能否在风雨飘摇的市场中，合理规避系统性风险，识别非系统性风险，使损失最小化，利润最大化呢？答案是肯定的。要驾驭股市，首先你不要了解当前的市场形势，而是要充分了解你个人的财务能力和市场调整时你能承受的最大损失，然后关注一些微妙的市场变化，了解未来市场的预期。笔者认为，综合考虑你的资金管理能力是成功的关键，因为只有把有限的资金放在你的控制范围内，坚决不做超出你能力范围的事情，才有可能在头脑清醒的基础上谈操作和保值增值。在充分了解自己的财务能力后，我们再来看看如何在股市中防范风险，化解风险，实现收益最大化。防范风险首先是看清趋势，敬畏市场，在系统性风险出现时坚决离场。如果在规避了系统性风险之后，又遇到了非系统性风险，而且短期内无法消除，那么最有效的办法就是利用合理的手段，让自己的资金尽快走出这种被动的局面。慢和侥幸只能加重损失！具体来说，就是立即止盈或止损。及时合理的止盈或止损头寸的制定和执行，能使我们在最短的时间内化解风险，将损失降到最低，从而有效保护我们的胜利果实和本金。在有了清晰的防范和化解风险的思路后，如何用一个相对简单的方法来帮助我们实现利润最大化的目标？我的理解是：了解市场和股价发展的基本情况，并在此基础上进行研究分析，可以尝试用股价的“风险收益比”作为衡量自己投资可行性的指标。理论上风险收益组合会有四种匹配，分别是低收益、低风险、高收益、低风险、低收益、高风险、高收益、高风险。如果把不同组合的比率联系起来，就会给我们提供可靠的买卖信号。在实践中，我们将收益与风险之比超过3: 1时的股价区域定义为“高收益低风险”的范畴，而一旦低于3: 1，风险就开始增大。通过技术手段了解个股风险收益比的区间后，就可以据此制定相应的操作策略。

如果股价处于“低收益、低风险”的运行区间，那么市场基本处于一个牛皮波动区间，盈利空间很小。稳健型投资者以非操作者为主，短线高手想参与可以做个短线操作计划；如果股价处于“高收益、低风险”的运行区间，投资者可以中长期放心大胆的做满仓；如果股价处于“高收益、高风险”的运行区间，说明市场在经历了一段激动人心的牛市旅程后，已经进入了最后的拉升阶段。此时头部正在酝酿，有先见之明的投资者会不断卖出此时的股票，股价随时可能下跌。此时，投资者应利用好季节，抓住秋收；如果股价处于“低收益、高风险”的运行区间，说明市场已经到了熊市，稍有不慎就会被套牢。这个时候继续恋战是不合适的，离开市场是最好的选择。因此，合理使用“风险收益比”，可以帮助我们更早地制定攻防策略，预测风险，全身而退。显然，投资的过程就是寻找风险和收益最佳组合的过程。过滤风险，保留收益是我们的最终目标。