大投资家威尔斯·威尔德用技术指标把握股市趋势

威尔斯怀尔德(Welles Wilder)，大投资者，用技术指标把握股市走势。Welleswilder，世界上最著名的技术分析师之一，在中国有不同的翻译，包括Welleswilder，Welleswilder，Welleswilder等等。这些都不重要，你只需要知道这些不同的名字其实指的是同一个人，而且只要你玩股票和期货，你都用过这个人创造的指数：相对强弱指数、平均真实范围平均真实面积、方向运动指数趋势指数、止蚀指数，也叫抛物线指数或止损转向操作点指数、动量动量指数、平均方向指数等。这些知名技校常用指标都是他发明的。作为一个技校大师，怀尔德认为，要成为一个熟练的技校，必须掌握价格、动能、趋势、成交量的知识。通过k线图看价格。k线图会告诉你价格是处于持续还是反转阶段。通过RSI和MACD指标判断动能，它们可以告诉你股票拐点可能出现的时间。MACD指标将帮助你确定股票价格趋势。通过成交量分析，它将帮助你了解所有市场参与者的购买力和信心水平。总之，这些指导方针和指标为使用技术分析的投资者提供了坚实的基础。利用指标把握趋势怀尔德发明了很多指标。他说指标是用来把握趋势的。以RSI指标为例，主要用来衡量一只股票的超买或超卖程度。一般情况下，如果RSI70，标的证券就会超买，而当RSI30时，标的证券就会超买。当标的证券的价格下降，但RSI指标的数值持平或偏高，或者出现相反的情况时，这是一个非常强烈的预警信号，称为背离。RSI指标的超买超卖情况用来把握股价的走势。在大多数上涨趋势中，RSI指标值会停留在50-80的区间，50区间是支撑区域。股价下行时，RSI指标值会在20-50区间，50区间会成为阻力区。以指标选对时期怀尔德发明了RSI、SAR等很多知名的证券系统分析指标。在谈到如何具体使用这些指标时，怀尔德认为，在准确使用指标进行判断时，有两个变量需要考虑，如选择正确的时期和有正确的校准。交易者在参考RSI指标时，要通过六个月的周k线或月k线的RSI指标的波动来进行股价走势预测。怀尔德所说的校准就是指数时间段的选择。在其初始测试中，当循环设置在14点时，指示器发出的信号最准确。在日历上，14相当于农历一个月的50%。在周历上，14周接近阳历中一年的25%。如果人为缩短统计时间段，指标波动会更大。同时有一个规律，一日交易者用递增的5、7、9作为时间区间来捕捉投资信号，而长线投资者要用14作为时间区间，才能更准确地捕捉投资信号。投资的三个阶段：从初级、中级瑜伽士到专家。在谈到如何成为技术大师时，怀尔德表示，他的投资经历可以分为三个阶段：初级、中级瑜伽士和专家。他说，作为一个初学者，他对游戏规则不熟悉，所以总是过于大胆和自信。但同时，这也是一个激动人心的阶段。新手每天都在学习新的规则，同时接触到更多的投资方法、投资理念、投资体系，让人感到振奋。在这个阶段，就像大学要交的学费一样，总的来说，你在不断地投入学习，得不偿失。久而久之，如果一个新手能在这个残酷的竞技场上生存下来，他就会成长为中级交易员。在这个阶段，交易员的注意力和专业水平开始提高。频繁接触不同的市场环境，加上能够正确调整投资方向，中级从业者已经能够创造稳定而巨大的财富，亏损的概率和数量越来越小。

在这个阶段，中级瑜伽士应该开始有计划地增加自己的投资组合。在专家阶段或者专业阶段，专注交易者的特点是坚持和稳定，这不仅是财务上的，更重要的是情感上的。在这个阶段，投资方法的严谨性和有序性可以保证无论一周的行情是好是坏，都不会影响交易者的情绪。成为职业交易者可以比作训练自己成为职业运动员。专注于最根本的事情，培养严格的自制力，在实战中不放弃，不灰心。这样自然会赚大钱。价值投资还是技校：各有所好。相对于技术派大师，中国人会更熟悉价值派投资大师，比如巴菲特、格雷厄姆等。关于这两种投资方式的优劣，一直有争论。对此，怀尔德认为，价值投资和技术派这两种投资方式虽然完全不同，但如果运用合理，会非常有效。作为巴菲特学派的价值投资者，重点是找出有特殊竞争优势的强势企业，然后在价格相对较低的时候投资买入。同时，获得大量流动性是持有这些公司股票的额外回报。这被称为使用“安全边际”购买公司股票，即当股票的实际价值比实时市场价格高2530%时购买。这种投资方式最成功的案例是2008年秋巴菲特成功收购高盛集团。当时的市场压力和巨大的波动导致高盛集团的股价远低于公司股票的实际价值，他的公司伯克希尔哈撒韦公司在收购中获得了巨额的公司分红。作为技术分析师，怀尔德认为应该关注的不是股票的实际价值，因为股票持有期往往很短。技术分析师更多的是机会主义，他们的思维模式更倾向于做一个交易者，而不是长期投资者。技校的投资模式本质上更多的是技术成分。所以技术指标、交易量、股市走势、价格才是技术分析派要评估的内容，而不是关注股票的实际价值、管理能力、财务比率。技术分析最基本的前提是，所有这些非股票的“基本要素”信息都能在当前的市场价格中得到反映或提取。怀尔德承认，这两种投资方式非常重要，它们适用于中国乃至全球的证券市场。问题是哪种投资方式更适合投资者的口味。如果你更倾向于炒股，那么选择技术分析，其投资周期更短；如果你更倾向于做交易者，技术分析无疑更适合。但如果你更愿意参与价值投资，有长期的投资眼光，那就更符合价值投资者的类型，巴菲特的价值投资方式更能满足这类投资者的需求。