巴菲特的投资方式究竟有什么要素组成(巴菲特的投资方法是什么?)

巴菲特的投资模式有哪些要素？巴菲特的奥秘在于他简单有效的投资模式。巴菲特的投资风格有哪些要素？文章列举了六点，供投资者参考。第一，赚钱但不亏钱。这是巴菲特经常引用的一句话：投资的第一准则是不亏钱；第二条规则是永远不要忘记第一条。因为你投一块钱，你就亏了五毛钱，你就只剩下一半的钱了，除非你获得100%的回报，否则你可以回到起点。巴菲特最大的成就是，从1965年到2006年，他经历了三次熊市，而他的伯克希尔哈撒韦公司只有一年亏损。2.不要被收益所欺骗。巴菲特更喜欢用净资产收益率来衡量企业的盈利能力。净资产收益率是公司净收益除以股东权益，衡量公司利润占股东资本的百分比，能更有效地反映公司利润增长情况。按照他的价值投资原则，公司的净资产收益率应该不低于15%。巴菲特持有的上市公司股票中，可口可乐的净资产收益率超过30%，美国运通达到37%。第三，要看以后人们称巴菲特为奥马哈先知，因为他总是有意识地认定公司是否有好的发展前景，未来25年是否能继续成功。巴菲特常说，你应该透过窗户向前看，而不是看后视镜。预测公司未来发展的一个方法是计算公司预期的未来现金收入今天值多少钱。这是巴菲特评估公司内在价值的方式。然后他会寻找严重背离这个价值的公司，低价出售。第四，坚持投资能对竞争对手形成巨大壁垒的公司，预测未来会有风险，所以巴菲特更喜欢那些能对竞争对手形成巨大经济壁垒的公司。这并不一定意味着他投资的公司一定垄断了某个产品或者某个市场。比如可口可乐公司，从来不缺竞争对手。但巴菲特总是寻找具有长期竞争优势的公司，让他对公司价值的预测更加安全。上世纪90年代末，巴菲特不愿投资科技股的原因之一是，他看不到哪家公司有足够的长期竞争优势。5.大部分想要赌一把的价值投资者，本质上都是保守的。但巴菲特不是。他在股市的620亿美元投资集中在45只股票上。他的投资策略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中，排名前10的股票占总投资的90%。晨星高级股票分析师贾斯汀富勒(Justin Fuller)表示：这符合巴菲特的投资理念。别犹豫了，为什么不把钱投给自己喜欢的投资对象呢？6.耐心点。如果你在股市换手，你可能会错过一个好机会。巴菲特的原则是：在没有好的投资标的之前，不要频繁换手。巴菲特经常引用传奇棒球击球手泰德威廉姆斯(Ted Williams)的话：要成为一名优秀的击球手，你必须有一个好的击球手。如果没有好的投资对象，那么他宁愿持有现金。根据晨星公司的统计，伯克希尔哈撒韦公司的投资比例中，现金占18%以上，而大多数基金公司只有4%的现金。