金融大鳄索罗斯的交易原则——“鳄鱼原则”

金融大鳄索罗斯的交易原理“鳄鱼原理”“金融大鳄”索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中回忆说，1944年是他一生中最快乐的一年，“因为我从长辈那里学到了生存的技巧。这和我的投资生涯有必然联系。”作为犹太人，索罗斯经历了二战法西斯的追杀，在恐惧和兴奋中度过了童年，形成了自己独特的“生存技能”。他的父亲教给了他一些关于生存技巧的宝贵经验：“冒险是可以的，但是在冒险的时候，不要把你所有的财产都赌上。”1992年，“英镑风暴”在一战成名后，他对记者说：“我渴望生存，不愿意承担毁灭性的风险。”马丁舒华，华尔街顶尖的短线投机者，曾经做空SP500指数期货。由于共和党的胜利，SP500股票期货指数迅速上涨。马丁施瓦茨在个人情绪的控制下，一路加价，最后涨停时甚至加价。那一天的损失达到创纪录的100万美元。晚上在老婆老师的指导下，他领悟到：“只有把原来的空仓拉平，回到没有仓位的中性状态，才能看清市场形势。而且做空也违背了自己的交易原则，均线等指标表明买入信号。”第二天，马丁施瓦茨果断平仓止损，让马丁施瓦茨重拾理性，冷静分析市场。他在同一个月弥补了大部分损失，只剩下57000美元。顶级投资大师意识到，在市场上赔钱是交易的一个组成部分，关键是你有明天继续交易的实力。不，我害怕出错。1987年10月19日股灾的前一天，索罗斯量子基金的首席基金经理斯坦利德拉肯米勒犯了一个不可思议的错误，从完全做空股票变成了130%完全做空股票。但是到了月底，他还是盈利了。为什么？当他意识到自己错了的时候，他果断地在10月19日开市后的第一个小时内平仓了所有的多头头寸，做空了自己的手。这种承认错误并毫不犹豫地做出相应反应的能力是伟大交易者的标志。有华尔街“风险管理大师”之称的赖利海特管理的投资基金一直保持着极低的损失率。公司的收益率平均每年增长30%以上，最低的一年也赚了15%。如果以连续12个月为结算期，损失不超过计划的1%。在高风险的期货业务中并不多见。莱利海特从三个角度分析风险：面对风险、控制风险、规避风险。所谓面对风险，就是立即处理风险，不能拖延。投资界有句行话：“不怕犯错，就怕拖延”。在风险控制方面，莱利海特认为，无论你知道多少，有多少把握，总有出错的可能，所以要时刻做好准备。所以风险控制一定要严格，千万不要命悬一线，做好最坏的打算。除了面对和控制风险，更重要的是主动规避风险，Leliehite的方针是寻求稳定的增长和波涛汹涌的市场。虽然是很多人期待的机会，但并不是理想的投资标的，当你把握不好的时候，就会变得无限。所以“我宁愿错过机会，也不愿冒不必要的风险。”莱利海特的经历归结为两句话：1。不赌就赢不了。2.如果你输掉了所有的筹码，你就不能再赌了。期货、股票、外汇市场成功人士只有3%，其中顶尖高手有一个共同点，就是特别注重风险控制，坚决止损。相比之下，大部分投资者在亏损5%、10%的时候是没有止损的，当亏损逐渐扩大到20%、30%、50%的时候就更不愿意止损了。所以如果你想成为一个成功的投资者，你必须遵循“风险控制”的原则，永远不要“爱上”你的亏损。鳄鱼原则成功的交易者遵循简单的交易原则“鳄鱼原则”。这个原理来源于鳄鱼吞食的方式：被咬的猎物越挣扎，鳄鱼收获越多。如果鳄鱼咬了你的脚，它会等待你的挣扎。

如果你用手帮你摆脱脚，它的嘴会同时咬你的脚和胳膊。越挣扎越咬。所以，万一鳄鱼咬了你的脚，你唯一的生存机会就是牺牲一只脚，壮汉来打断它。当你在市场上被套住的时候，唯一的办法就是立即止损。不管减多少，越超重越困。