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龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

北京2月21日讯今日,龙迅半导体股份有限公司在上交所科创板上市。截至今日收盘,龙迅股份报87.99元,涨幅35.87%,成交额10.55亿元,振幅13.60%,换手率79.55%,总市值60.94亿元。

龙迅股份是一家专注于高速混合信号芯片研发和销售的集成电路设计企业。公司高速混合信号芯片产品主要可分为高清视频桥接及处理芯片与高速信号传输芯片。

公司控股股东、实际控制人为FENGCHEN。截至2022年12月30日,FENGCHEN直接持有公司25,947,884股股份;公司股东邱成英系FENGCHEN母亲,直接持有公司2,389,431股股份,根据FENGCHEN与邱成英签署的《表决权委托协议》,邱成英所持公司4.6%股份之股东表决权已不可撤销地委托给FENGCHEN;同时FENGCHEN控制的芯财富持有公司2,293,853股股份,因此,FENGCHEN直接和间接控制的公司股份比例为58.97%。FENGCHEN,中文姓名陈峰,美国国籍,有中国永久居留权。

2022年10月11日上,龙迅股份首发过会,科创板上市委2022年第79次审议会议提出问询的主要问题:

1.请发行人代表结合在手订单和国际贸易环境的最新变化情况,说明发行人产品实现较高毛利率水平的合理性及可持续性,分析发行人是否面临因订单不足、售价下跌、关键原材料采购及产品外包加工受限等因素导致业绩下滑的风险,说明发行人为应对该等风险而计划或已经采取的措施。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合同行业公司有关最近或未来不同月份出库记录、领用速度等不同标准,说明发行人计提存货跌价准备所运用的适销标准与同行业公司是否存在差异,与行业实际发展情况是否匹配。请保荐代表人发表明确意见。

龙迅股份本次发行后的总股数为69,258,862股,其中本次公开发行股份数为17,314,716股,发行股份占公司发行后股份总数的比例为25.00%。本次发行全部为公开发行新股,公司股东不进行公开发售股份,本次发行价格为64.76元/股,保荐机构为中国国际金融股份有限公司,保荐代表人为魏先勇、占海伟。

龙迅股份本次发行募集资金总额112,130.10万元;扣除发行费用后,募集资金净额为103,028.10万元。公司最终募集资金净额较原计划多7,233.03万元。龙迅股份于2023年2月14日披露的招股说明书显示,公司拟募集资金95,795.07万元,分别用于高清视频桥接及处理芯片开发和产业化项目、高速信号传输芯片开发和产业化项目、研发中心升级项目、发展与科技储备资金。

龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

龙迅股份本次发行费用总额为9,102.00万元,其中保荐机构中国国际金融股份有限公司获得保荐及承销费用7,000.00万元。

龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

中国中金财富证券有限公司相关子公司)获配股数为692,588股,占首次公开发行股票数量的比例为4.00%,获配金额为4,485.20万元,本次获得配售股票的限售期限为自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起24个月。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月,公司营业收入分别为10,454.77万元、13,601.73万元、23,480.36万元和12,220.16万元;归属于母公司所有者的净利润分别为3,318.55万元、3,533.39万元、8,406.74万元和4,041.66万元;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,764.09万元、1,029.16万元、7,103.72万元和3,172.16万元。

龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

报告期内,龙迅股份销售商品、提供劳务收到的现金分别为11,175.94万元、15,531.04万元、24,875.69万元、13,424.37万元;经营活动产生的现金流量净额分别为4,602.92万元、5,609.85万元、9,202.52万元、3,803.89万元。

龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

2022年1-9月,公司营业收入17,266.96万元,同比增长7.08%;归属于母公司所有者的净利润4,981.10万元,同比减少3.51%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,965.42万元,同比减少11.63%;经营活动产生的现金流量净额为1,887.77万元,同比减少64.52%。

龙迅股份上市首日涨36% 募11亿过会被问业绩下滑风险

公司预计2022年度营业收入为25,000.00万元至26,000.00万元,同比增长6.47%至10.73%;预计2022年度归属于母公司所有者的净利润为7,100.00万元至7,700.00万元,同比降低15.54%至8.41%;预计2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,700.00万元至6,300.00万元,同比降低19.76%至11.31%。主要变动原因为随着公司规模扩大和投入增加,研发费用、管理费用等期间费用同比增加,导致预计净利润同比有所降低。