财经车公告显示，2月21日开放赎回的睿远均衡价值三年持有混合，将于2月27日起将限制申购及定期定额投资金额由30万元调整至1万元。而在此前的2月23日，该基金的申购限额刚刚于10万元上调至30万元。
日前，该基金的基金经理、睿远基金董事总经理赵枫表示，随着前期市场反弹，估值水平有所修复但仍处于相对合理区间，他对于中短期市场持谨慎乐观态度。从估值和历史分位来看，他认为目前金融、地产行业仍被低估。
申购限额降至1万元
2月23日，睿远基金发布公告称，为维护基金份额持有人利益，自2月27日起，由公司董事总经理、基金经理赵枫担纲的睿远均衡价值三年持有混合，限制申购及定期定额投资金额由30万元调整至1万元。
图片来源：基金公告
根据资料，睿远均衡价值三年持有混合成立于2020年2月21日，对于该基金每份基金份额设定了三年锁定持有期，锁定持有期到期后进入开放持有期，每份基金份额自开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务。此前2月21日起，该基金刚刚开放日常赎回业务。
作为前东方红资产管理董事长陈光明创办睿远基金以来发行的第二只基金产品，睿远均衡价值三年持有混合一直颇受市场关注。资料显示，该基金的募集期仅为2020年2月18日一天，并且当日有效认购申请金额就超过了60亿元认购限额。最终，该基金的有效认购确认比例为4.90%，募集有效认购总户数为37.68万户，募集期间净认购金额为59.65亿元。
随后，该基金于2020年5月20日起开放日常申购、定期定额投资业务，并且限制大额申购金额为1000元。2022年后，该基金的申购限额开始逐步回升。2022年1月、3月，该基金的申购限额分别上调至1万元、10万元。在今年开放日常赎回业务之后，该基金自2月23日起将申购限额上调至30万元。而此番调整之后，自2月27日起，该基金的申购限额将再次回落至1万元。
根据睿远均衡价值三年持有混合此前参与泰和新材非公开发行股票认购结果推算，截至2月1日，该基金的最新规模为162.79亿元。业绩方面，截至2月23日，该基金A份额成立以来的总回报率为40.49%；得益于去年底港股的强势反弹，该基金自2022年11月以来的回报率为25.09%。
中短期保持谨慎乐观
从2022年四季报来看，睿远均衡价值三年持有混合的前十大重仓股分别为中国移动、碧桂园服务、三诺生物、美团-Ｗ、万华化学、宁德时代、东方雨虹、思源电气、华润啤酒、威高股份，根据行业分类，重仓股主要分布在电信服务、房地产、医疗保健、可选消费、材料、工业等多个行业。
“我们在基金的运作上一直采用均衡配置、自下而上的方法架构组合，会综合考量行业增长、企业竞争力、估值等方面来选择个股，行业配置上会比较分散。”赵枫介绍，在个股的选择上，公司的质地和性价比是最为重要的择股标准。其中，公司质地包括价值观、治理结构、竞争壁垒、研发创新能力等因素，性价比则是股票当期价格和公司未来价值之间的差异所隐含的长期投资回报。
对于今年市场的表现，在赵枫看来，经过前期市场的反弹，目前估值水平已有所修复，但仍处于相对合理的区间，他对于中短期市场持谨慎乐观态度。
赵枫认为，未来影响市场表现的因素主要有两方面：一是基本面好转的幅度和节奏。市场估值水平已经回到较为合理的区间，估值修复已基本完成，基本面驱动成为后续的主要动力。二是政策面的力度和节奏。市场对政策已有一定预期，更明确的经济增长政策有待明朗，今年可能仍会面临政策和基本面的博弈。
从估值和历史分位来看，赵枫认为金融、地产行业仍被低估。金融方面，券商今年基本面趋势可能不错，估值也处于相对合理偏低的水平；银行目前的盈利水平较好，息差也相对不错，但能否维持较高的盈利能力、自身经营情况会不会受到宏观经济影响等仍存在变数。地产方面，未来开发的商业模式可能会发生变化，企业盈利能力也可能会出现调整或改变，如何去重新估值难度较大。
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