卫龙招股发售价介于10.4至11.4港元，上半年净亏损2.61亿，12月15日挂牌

中华网财经12月6日讯 中华网财经了解到，辣条零食品牌卫龙5日起至12月8日招股。卫龙计划发行9639.7万股，一成于香港作公开发售，招股价介于10.4至11.4港元，集资最多10.99亿港元。每手200股，卫龙一手入场费约2302.97港元，预计将于12月15日挂牌。摩根士丹利、中金、瑞银为联席保荐人。

卫龙为中国辣味休闲食品企业，类别包括调味面制品（包括大面筋、小面筋、麻辣棒、小辣棒及亲嘴烧）、蔬菜制品（包括魔芋爽及风吃海带）、豆制品及其他产品（包括软豆皮、78°卤蛋及肉制品）。

卫龙2022年首6个月来自客户合同的收入为22.61亿元人民币，按年减少1.84%；期内盈转亏，净亏损2.61亿元人民币，相对2021年同期利润3.58亿元人民币。

具体财务数据方面，最新招股书显示，2019年至2021年以及2022年上半年，卫龙的总收入分别约为33.85亿元、41.2亿元、48亿元、22.61亿元。其中，2022年上半年的收入与2021年上半年相比，有所下滑。

截至2022年6月30日，卫龙与超过1830家线下经销商合作且其经销商的销售网络覆盖了中国约73.5万个零售终端。同时，卫龙加强对各大电商平台的布局。2019年至2021年以及2022年上半年，卫龙线上渠道产生的收入依次约为2.51亿元、3.82亿元、5.54亿元、2.39亿元，依次占总收入的7.4%、9.3%、11.5%、10.6%。

卫龙表示2019年至2021年，公司的总收入的年复合增长率为19.1%，根据弗若斯特沙利文的资料，该增速远超中国休闲食品行业同期4.2%的年复合增长率。

另外，2019年至2021年以及2022年上半年，卫龙的利润分别约为6.58亿元、8.19亿元、8.27亿元、-2.61亿元。对于2022年上半年亏损的原因，卫龙方面解释称：主要是由于与前投资有关的一次性的以股份为基础的付款，部分被公司的毛利于同期由人民币8.497亿元增至8.615亿元所抵销。

卫龙引入Media Global、阳光人寿保险及Prospect Bridge为基石投资者，分别认购3100万美元、3000万美元及1.03亿港元公司股份。

卫龙所得款项净额约57%将用于扩大和升级生产设施与供应链体系，以提高产能、仓储管理和产品质量，15%用于进一步拓展销售和经销网络，10%用于品牌建设，10%用于产品研发活动以及提升研发能力，8%用于推进业务的数智化建设。