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多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

北京2月28日讯滁州多利汽车科技股份有限公司今日打开涨停,最低报95.30元。截至今日收盘,多利科技报98.00元,涨幅10.00%,振幅3.03%,换手率33.61%,成交额11.62亿元,总市值138.51亿元。

多利科技是一家专注于汽车冲压零部件及相关模具的开发、生产与销售的企业,主要产品为汽车冲压零部件和冲压模具。其中汽车冲压零部件主要为白车身冲压件,汽车冲压模具主要用于配套生产汽车冲压零部件。

多利科技的控股股东、实际控制人为曹达龙,持有公司63.21%股权。一致行动人为邓丽琴、蒋建强、曹武、曹燕霞、邓竹君。邓丽琴直接持有公司31.13%的股权,蒋建强直接持有公司1.46%的股权,曹武直接持有公司0.97%的股权,曹燕霞直接持有公司0.68%的股权,邓竹君直接持有公司0.68%的股权。曹达龙及其一致行动人直接持有公司98.13%的股权。

多利科技于2022年10月13日首发过会,证监会第十八届发行审核委员会2022年第115次发审委会议提出询问的主要问题为:

1、请发行人代表说明:对特斯拉的销售收入大幅增长的原因与合理性,与特斯拉是否存在釆购销售合作外的其他利益安排;特斯拉未对发行人实施汽车零部件产品的价格年降政策的原因;对特斯拉相关销售毛利率明显高于发行人平均毛利率的原因与合理性,与同行业公司对特斯拉的销售毛利率是否存在明显差异;发行人是否具备持续获取新客户的能力,主要客户是否面临着汽车芯片短缺风险,是否可能对主要客户的汽车销量及发行人销售收入产生重大不利影响,相关信息披露是否充分;2020年、2021年第四季度收入占比较大的原因及合理性,与主要客户及同行业可比公司是否一致。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

2、发行人重要子公司上海多利原系村办集体企业上海多利汽车配件厂转制而来。请发行人代表说明:转制前后上海多利注册资本和净资产差异较大的原因,是否存在注册资本不实的情形;2008年改制方案村民委员会决议通过后未经村民大会决议通过,是否符合相关规定;上海多利汽车配件厂股权转让是否挂牌竞价交易;上海多利汽车配件厂股权转让履行的程序是否合法合规,是否存在损害农村集体权益或农村集体资产流失情况,是否存在潜在纠纷。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

3、请发行人代表说明:在主要原材料采购价格上涨较多的情况下,直接材料占成本比重持续下降的原因与合理性;报告期内废料率较高、废料销售收入大幅增长的原因与合理性;关联方和零部件主要供应商无锡华尔众、无锡晓诚和无锡邦奇的相关股东是否存在为发行人实际控制人及一致行动人代持股权等情形;向关联方大额采购的必要性、釆购价格的公允性,是否存在关联方为发行人代垫成本费用的情形;冲压零部件业务毛利率高于可比上市公司均值的原因及合理性;2021年发行人冲压零部件毛利率小幅提升,但同行业可比公司毛利率大幅下降的原因。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

2023年2月27日,多利科技在深交所主板上市,首次公开发行股票为3,533.3334万股,占发行后股份总数的25%,发行价格为61.87元/股,保荐机构为国泰君安证券股份有限公司,保荐代表人为李懿、蔡伟成。

多利科技本次发行募集资金总额为218,607.34万元,扣除发行费用后,募集资金净额为202,668.70万元。多利科技于2023年2月13日披露的招股说明书显示,发行实际募集资金扣除相应的发行费用后,将用于滁州多利汽车科技股份有限公司汽车零部件自动化工厂项目、常州达亚汽车零部件有限公司汽车零部件生产项目、昆山达亚汽车零部件有限公司汽车电池托盘、冲压件生产项目、盐城多利汽车零部件有限公司汽车零部件制造项目、昆山达亚汽车零部件有限公司冲压生产线技改项目和补充流动资金项目。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

多利科技本次发行费用合计为15,938.64万元,其中国泰君安证券股份有限公司获得承销及保荐费用13,086.51万元。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

2019年至2021年,多利科技实现营业收入分别为160,990.15万元、168,438.19万元和277,208.21万元,实现归属于母公司普通股股东的净利润分别为19,922.18万元、15,558.97万元和38,555.34万元,实现扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为12,687.80万元、16,095.97万元和38,031.06万元。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

2019年至2021年,多利科技经营活动产生的现金流量净额分别为33,743.62万元、29,288.60万元和20,673.37万元,占当期净利润的比例分别为130.48%、152.54%、53.62%;销售商品、提供劳务收到的现金分别为109,852.57万元、98,361.18万元和185,530.99万元,收现比分别为0.68、0.58和0.67。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

2022年1-6月,多利科技实现营业收入138,071.58万元,同比增长16.26%;实现归属于母公司普通股股东的净利润18,408.70万元,同比增长5.01%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润18,355.76万元,同比增长8.22%。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

2022年,多利科技实现营业收入335,500.87万元,同比增长21.03%;实现归属于母公司普通股股东的净利润44,533.16万元,同比增长15.50%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润44,146.61万元,同比增长16.08%;经营活动产生的现金流量净额为28,371.36万元,同比增长37.24%。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升

根据公司已实现的经营业绩,结合下游整车厂2023年第一季度的排产计划情况,多利科技预计2023年第一季度营业收入约为8.52亿元-9.42亿元,较去年同期增长约为15.94%-28.14%;归属于母公司普通股股东的净利润约为1.13亿元-1.24亿元,较去年同期增长约为10.32%-21.93%;扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润约为1.12亿元-1.23亿元,较去年同期增长约为9.72%-21.27%。

多利科技换手33.6% 募资21.9亿经营现金净额连降后升