北京3月13日讯一彬科技今日打开涨停,最低报27.82元,跌幅6.08%。截至今日收盘,一彬科技报30.58元,涨幅3.24%,振幅15.87%,换手率69.88%,成交额6.47亿元,总市值37.84亿元。此前,该股已连续3个交易日涨停。
一彬科技自成立以来专注于乘用车市场的零部件配套领域,覆盖传统燃油车和新能源汽车上百个车系,主要产品包括汽车塑料件及金属件,广泛应用于副仪表盘系统、空气循环系统、发动机舱内装件系统、立柱护板系统、座椅系统、车内照明系统、门内护板系统、外饰件系统,并逐步开发新能源汽车专用零部件,是一家专业从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售的高新技术企业。
公司的控股股东为王建华,实际控制人为王建华、徐姚宁夫妇。截至招股说明书签署日,王建华直接持有公司52.95%的股权,通过一彬实业间接持有公司9.55%的股权,合计持有公司62.50%的股权;徐姚宁直接持有公司1.44%的股权,通过一彬实业间接持有公司4.10%的股权,合计持有公司5.54%的股权。
一彬科技于2022年11月3日首发过会,证监会第十八届发行审核委员会2022年第123次发审委会议提出询问的主要问题为:
1、发行人主要向整车厂及一二级配套供应商销售汽车塑料件、金属件及模具。请发行人代表说明:营业收入持续增长、各主要产品收入走势分化的原因,塑料件及金属件销售单价逐年增加的原因及合理性,在2022年上半年塑料件销售数量同比下降的情况下,金属件销售却大幅增加的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致;向主要客户零部件销售量与客户整车对应车型销量是否匹配;2022年上半年部分客户销量较上年同期基本持平甚至大幅下降而金属件釆购量却大幅增加的原因及合理性;整车厂毛利率低于一二级配套供应商的商业合理性,与同行业可比公司是否一致;向一二级配套供应商销售是经销模式还是直销模式,是否通过配套供应商“压货”,配套供应商是否实现终端销售;主要客户“年降”政策对发行人收入及毛利率的影响;东风本田各期毛利率均高于前五大客户中整车厂的毛利率的合理性,是否符合行业特征;模具销售毛利率髙达45%且逐年增加的原因及合理性。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表明确核查意见。
2、发行人关于存货及长期待摊费用账面价值较大。请发行人代表:结合在制模具与完工模具的账龄分析,说明长账龄模具未结转收入或结转至长期待摊费用的原因;根据报告期各期实现销售的模具结转的单位成本并与期末对应的已完工模具的单位成本进行对比并说明其差异;说明有关模具成本结转的准确性,是否存在沉淀成本以及是否存在重大减值风险;说明异地存放存货的结构、账面余额和比例以及盘点方法。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表核查意见。
3、长华股份与发行人同属汽车零部件行业,长华股份实控人王长土与发行人实控人王建华为兄弟关系。请发行人代表:结合与长华股份在冲压件产品在产品类型、产品用途、生产工艺等方面存在的异同,说明目前两者是否存在相同或相似以及功能可以相互替代的细分产品,如有,说明各自的销售收入、毛利和净利润金额及占比,是否存在利益冲突或潜在的利益冲突;结合长华股份主营业务的规模、进入门槛、重叠客户的销售比例等因素,以及发行人与下游整车厂商的合作历史、关系紧密度以及国内主要合资品牌整车厂采购实行“一品一点”模式等情况,说明发行人是否具有进入汽车紧固件、大型冲焊件等金属件领域,进一步丰富产品体系的条件与优势,以及未进入该领域的原因及合理性;结合上述情况,说明是否存在为规避同业竞争而放弃潜在的市场以及丰富产品体系与下游整车厂商进一步深度合作的机会,是否存在与长华股份因放弃竞争而让渡商业机会的情形。请保荐代表人说明核查过程、依据,并发表核查意见。
2023年3月8日,一彬科技在深交所主板上市,公开发行股票3,093.34万股,占发行后公司股份总数的比例为25.00%,本次发行全部为公开发行新股,不进行老股转让,发行价格为17.00元/股,保荐人为民生证券股份有限公司,保荐代表人为梁力、孙闽。
一彬科技本次发行募集资金总额为52,586.78万元,扣除发行费用后,募集资金净额为46,570.67万元。一彬科技于2023年2月20日披露的招股说明书显示,本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后,将用于汽车零部件生产基地建设项目、研发中心及信息化升级项目、补充营运资金项目。
一彬科技本次发行费用合计为6,016.11万元,其中民生证券股份有限公司获得承销及保荐费用3,773.58万元。
2019年、2020年、2021年和2022年1-6月,一彬科技营业收入分别为130,622.58万元、131,994.59万元、142,653.78万元、83,155.94万元,净利润分别为5,677.84万元、8,781.11万元、9,811.86万元、4,899.02万元,归属于母公司所有者的净利润分别为5,743.10万元、8,829.81万元、9,811.86万元、4,899.02万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,135.38万元、8,431.91万元、9,152.28万元、4,048.81万元。
2019年至2022年1-6月,一彬科技经营活动产生的现金流量净额分别为14,344.29万元、20,594.66万元、18,149.52万元、12,379.09万元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为146,895.63万元、145,408.99万元、146,071.32万元、86,800.51万元。
2019年至2022年1-6月,一彬科技的收现比分别为1.12、1.10、1.02、1.04,净现比分别为2.53、2.35、1.85和2.53。
公司2022年度营业收入186,159.23万元,2022年7-12月营业收入103,003.30万元,与上年同期相比分别增长30.50%和34.29%;公司2022年度扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为10,359.71万元,2022年7-12月扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为6,310.89万元,与上年同期相比增长13.19%和48.23%;2022年度和2022年7-12月,经营活动产生的现金流量净额21,361.89万元和8,982.80万元,分别同比增加3,212.37万元和726.01万元。
结合公司的实际经营情况,经管理层初步测算,公司2023年1-3月的营业收入预计为42,000.00-47,000.00万元,变动幅度4.20%至16.61%;归属于母公司股东的净利润预计为1,400.00-1,700.00万元,变动幅度-33.33%至-19.04%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为1,500.00-1,800.00万元,变动幅度-21.26%至-5.51%。